REPROVADO
RSI sobre o spread de médias (5/50/200, 30/70)
A distância entre uma média curta e uma longa já é o que decide a tendência, mas ela é lida como sinal só quando troca de lado — o que acontece tarde. Medindo o momento dessa distância com um oscilador, percebe-se que ela está perdendo força antes do cruzamento, e a entrada acontece enquanto o preço ainda está a favor, não depois.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
Líquido por operação
−7,95%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Morreu em
placebo
datas aleatórias rendem o mesmo ou mais
Queda máxima
−100%
2.269 dias submersoQuanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✓invariante
- ?custo
- ✗placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
Curva de capital
Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.
No pior momento a conta valeu 100% menos que o melhor momento anterior, e passou 2.269 dias abaixo daquele pico.
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está ABAIXO da mediana: a maioria das operações ganha um pouco e a cauda perde muito. É o inverso da loteria e não é menos perigoso — quem decide o resultado é a perda rara.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 532 moedas, 10.102 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 64 das 10.102. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
-7,75% por operação. Repare no sinal: a média já é negativa antes de descontar qualquer taxa. Os controles abaixo continuam valendo, mas aqui eles não estão derrubando uma vantagem — estão confirmando que nunca houve uma.
Por que não passou — morreu aqui · contra datas sorteadas
Refizemos tudo entrando em datas sorteadas ao acaso, mantendo o resto igual: mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos. O acaso rendeu o mesmo ou mais. Quer dizer que o sinal não estava escolhendo o momento: qualquer momento teria dado igual.
O que teria acontecido com o dinheiro
Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: A conta teria zerado. No pior momento a conta chegou a valer 100% menos que o melhor momento anterior, e passou 2.269 dias abaixo daquele pico. Em 12 dos 12 caminhos testados a conta chegou a valer menos da metade do que começou.
A conta não caberia em todos os sinais
93% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.
O que este resultado NÃO diz
Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 532 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 10.102 operações, mas apenas 64 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 64 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -24,42% a +8,92% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | -0,95 | 2,00 | 64 |
| placebo | reprovou | -0,87 | 2,00 | 64 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante10102 sinais em 750934 velasconcentração: +29,01% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +45,40% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto -7.754% · custo 0.200% · líquido -7.954% (t=-0.95) · a faixa vai até +8.716%
- placeboreal -7.954% · placebo -0.675% · excesso -7.279% ± 8.364% (t=-0.87 contra limiar 2.00, 64 grupos reais, 505,100 datas falsas, erro do sorteio ±0.122%)
- benchmarktécnica -7.95% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +5.56% · excesso -13.51%
- fora da amostrametade A dos ativos: -6.060% (t=-0.75, 64 episódios) · metade B dos ativos: -9.785% (t=-1.13, 64 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,081,899/dia): -8.774% (t=-0.97, 64 episódios) · metade ilíquida: -7.001% (t=-0.78, 56 episódios) · período 1/4 (2018-05-10 a 2022-07-02): -22.934% (t=-1.45, 33 episódios) · período 2/4 (2022-07-03 a 2023-10-06): -5.643% (t=-0.82, 11 episódios) · período 3/4 (2023-10-07 a 2025-04-15): -8.010% (t=-1.18, 12 episódios) · período 4/4 (2025-04-16 a 2026-07-20): +4.651% (t=1.42, 11 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=-0.95 em 64 episódios (equivale a t=-0.94) · p≈0.3497 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.35
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×0,00
- queda máxima, a partir do pico
- −100%
- dias abaixo do pico anterior
- 2.269
- sinais recusados por falta de capital
- 93%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 12
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 532
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- −7,75%
- líquido por operação
- −7,95%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 47
- duracao media velas
- 56.5
- duracao maxima velas
- 350
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 47
- semente
- 20260728
- periodo rsi spread
- 5
- spread rapida
- 50
- spread lenta
- 200
- sobrevendido
- 30.0
- sobrecomprado
- 70.0
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
RSI de 5 dias aplicado à diferença entre médias de 10 e 40 semanas, com limiares 30/70. Especificado. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica.
declarada em 2026-07-31, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.