Espera por preço melhor até o mínimo movimento (janela 5, média de 80)
O sinal de um sistema de tendência chega depois que o preço já andou, e entrar nele é pagar caro. Esperando alguns dias por um repique contra a direção do sinal, entra-se a um preço melhor sem abandonar a operação — e a janela máxima garante que nenhuma tendência boa seja perdida por teimosia.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ✓fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 65% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.907 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 538 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 19.204 operações, mas apenas 29 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 29 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -3,34% a +10,48% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 1,00 | 2,05 | 29 |
| placebo | inconclusivo | 0,96 | 2,05 | 29 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | passou | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante68% do lucro bruto vem de 960 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +68,19% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +51,01% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +3.568% · custo 0.200% · líquido +3.368% (t=1.00) · a faixa vai de -3.544% a +10.279%
- placeboreal +3.368% · placebo +0.091% · excesso +3.277% ± 3.430% (t=0.96 contra limiar 2.05, 29 grupos reais, 960,200 datas falsas, erro do sorteio ±0.109%)
- benchmarktécnica +3.37% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +2.76% · excesso +0.61%
- fora da amostrametade A dos ativos: +2.861% (t=0.92, 29 episódios) · metade B dos ativos: +3.900% (t=0.98, 29 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,069,756/dia): +4.727% (t=1.25, 29 episódios) · metade ilíquida: +1.805% (t=0.43, 28 episódios) · período 1/4 (2017-11-06 a 2022-04-23): +12.141% (t=1.95, 15 episódios) · período 2/4 (2022-04-24 a 2023-11-03): +0.992% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-11-04 a 2025-05-01): +1.736% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-05-02 a 2026-07-26): -1.381% (5 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=1.00 em 29 episódios (equivale a t=0.96) · p≈0.3396 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.34
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,94
- queda máxima, a partir do pico
- −65%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.907
- sinais recusados por falta de capital
- 59%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 12
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 538
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +3,57%
- líquido por operação
- +3,37%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 8
- duracao media velas
- 31.7
- duracao maxima velas
- 376
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- limiar espera
- -1.0
- janela espera
- 5
- inclinacao periodo
- 80
- atr espera
- 20
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
A terceira escolha da p. 1076, na variante que não depende de unidade de preço: espera-se QUALQUER preço melhor que o do sinal, e «pode-se entrar no fechamento se nenhuma oportunidade tiver ocorrido em 5 dias» — «se nenhuma oportunidade ocorreu, a operação foi entrada no fechamento do quinto dia». É a linha «Min» da Tabela 23.10, e é totalmente especificada: não há parâmetro a escolher. ⚠️ A ALEGAÇÃO É FORTE: «esperar, mesmo por um repique de movimento mínimo depois do sinal inicial, resulta em melhora significativa de desempenho nos três mercados». O efeito publicado é de corte: «reduziu o número de operações em cerca de 40% nos três mercados» e «transformou o resultado do ouro de prejuízo em lucro, enquanto cortou pela metade as perdas do S&P». ⚠️ E O PROTOCOLO JÁ SABE LER ISSO: filtro que corta `n` quase sempre corta vencedoras e perdedoras na mesma proporção. O teste que separa os dois casos é o `t` — corte sem ganho de `t` é filtro que não separa. ⚠️ DEFEITO DE MEDIÇÃO CONFESSADO PELA FONTE: «a plataforma de teste não lança o lucro ou prejuízo da posição aberta na última operação... se a última operação tivesse sido incluída, o ouro mostraria um grande lucro líquido». Previsão da família, registrada antes de medir: (1) NENHUMA sobrevive ao Benjamini-Hochberg do corpus; (2) a ENTRADA FRACIONADA e as duas PIRÂMIDES SOBRE LUCRO moverão a média por MENOS QUE A BARRA DE ERRO e ESTREITARÃO o desvio — é o mecanismo que o protocolo já mediu duas vezes, no breakeven (mediana de −2,75% para 0,00%, média parada) e na realização parcial (−0,023% ± 0,518%, desvio de 19,9% para 12,4%): gestão de posição mexe no FORMATO e é lida como se tivesse mexido no CENTRO; (3) o GATE PELA CURVA DE PATRIMÔNIO reprova, e por falta de autocorrelação — esta é a previsão mais falsificável da família, porque o número já existe no corpus: a fonte declara que «primeiro é preciso descobrir se os retornos são positivamente autocorrelacionados», e `confirmacoes.py` publica, em 742.175 dias de cripto, que a direção diária é cara-ou-coroa SEM MEMÓRIA; (4) a MÉDIA PARA BAIXO será a pior da família e morrerá no CONTROLE 1, concentração, porque adicionar nas perdas engorda a cauda — e a própria fonte já a reprova em 3 de 4 mercados; (5) o coveiro em cripto será o CONTROLE 1 e não o benchmark, que é a correção da previsão refutada na parte 76 e o que a parte 74 já tinha estabelecido: em cripto, o que rende muito rende concentrado; (6) a BASE de 80 dias irá melhor que qualquer camada sobre ela.
declarada em 2026-08-04, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito se repetiu no outro mercado, em dado independente.
- criptoREPROVADO← este
- forexREPROVADOver o card
Esta alegação foi auditada uma vez só — não há histórico para comparar.