REPROVADO

Índice de força verdadeira (20/20/3)

Usar a variação do preço como procuração do preço acelera o movimento antes de suavizá-lo. Assim é possível aplicar muita suavização — o bastante para eliminar o ruído que faz um indicador de momento comum dar sinal errado — e ainda assim conservar boa parte da sensibilidade, porque o atraso que a suavização introduz foi pago adiantado pela diferenciação.

Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro

Líquido por operação

−0,04%

depois da taxa

A taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.

Morreu em

invariante

o resultado não é fisicamente plausível

Queda máxima

−78%

1.538 dias submerso

Quanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.

Tempo gráfico

1 dia

A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.

invariante
custo
placebo
benchmark
fora da amostra
múltiplos testes

Curva de capital

Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.

No pior momento a conta valeu 78% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.538 dias abaixo daquele pico.

A técnica contra o acaso

Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.

A operação média e a típica

A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.

O que foi medido

Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 540 moedas, 104.175 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.

Quantas dessas operações contam de verdade

Só 457 das 104.175. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.

Quanto rendeu, antes de qualquer desconto

+0,16% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.

Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado

Olhamos de onde veio o resultado: se ele se espalha pelas operações ou se concentra em pouquíssimas. Concentrou. É o formato de uma loteria: a operação típica perde, e um punhado raro paga a conta toda. Quem seguisse a regra na vida real enfrentaria uma sequência longa de perdas antes de qualquer ganho, e quase certamente pararia antes. Para dar a medida: 54% do lucro veio do topo 5% das operações, e a mesma técnica com as datas embaralhadas concentraria 42%. O controle reprova acima de 50%.

O que teria acontecido com o dinheiro

Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 1,00× o que começou. Mas esse número não é confiável: sorteando a ordem em que os sinais chegam, ele varia de 0,74× a 1,25×. Isso é do sorteio, não da técnica. No pior momento a conta chegou a valer 78% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.538 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.

A conta não caberia em todos os sinais

68% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.

O que este resultado NÃO diz

Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.

O que este card não mede

Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.

Um mercado, um universo: Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
Uma janela de tempo, não todas: O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
Uma estrutura de custo: O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
Uma regra de saída: A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
O número de operações não é o tamanho da amostra: São 104.175 operações, mas apenas 457 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 457 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,64% a +0,96% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
Velas diárias: Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.

Dados quantitativos e reprodutibilidade

Os seis controles

controle	status	t	limiar	episódios
invariante	reprovou	—	—	—
custo	inconclusivo	-0,10	1,97	457
placebo	inconclusivo	0,42	1,97	457
benchmark	reprovou	—	—	—
fora da amostra	inconclusivo	—	—	—
múltiplos testes	inconclusivo	—	—	—

invariante54% do lucro bruto vem de 5208 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +54,16% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +41,55% (reprova acima de +50,00%)
custobruto +0.160% · custo 0.200% · líquido -0.040% (t=-0.10) · a faixa vai até +0.761%
placeboreal -0.040% · placebo -0.212% · excesso +0.172% ± 0.408% (t=0.42 contra limiar 1.97, 457 grupos reais, 5,208,750 datas falsas, erro do sorteio ±0.009%)
benchmarktécnica -0.04% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.01% · excesso -0.05%
fora da amostrametade A dos ativos: +0.012% (t=0.03, 443 episódios) · metade B dos ativos: -0.095% (t=-0.24, 452 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +0.134% (t=0.32, 457 episódios) · metade ilíquida: -0.233% (t=-0.62, 414 episódios) · período 1/4 (2017-10-10 a 2022-05-29): +1.201% (t=1.68, 240 episódios) · período 2/4 (2022-05-30 a 2023-12-20): -0.146% (t=-0.26, 83 episódios) · período 3/4 (2023-12-21 a 2025-05-12): +0.095% (t=0.14, 73 episódios) · período 4/4 (2025-05-13 a 2026-07-27): -1.312% (t=-2.76, 63 episódios)
múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=-0.10 em 457 episódios (equivale a t=-0.10) · p≈0.9212 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.92

Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê

O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.

arriscando 1,0% por operação: ×1,00(×0,74–×1,25 conforme a ordem sorteada)
queda máxima, a partir do pico: −78%
dias abaixo do pico anterior: 1.538
sinais recusados por falta de capital: 68%
caminhos em que a conta caiu à metade (de 12): 0

Reprodutibilidade

período: 2017-08-17 a 2026-07-28
ativos com operação: 540
variações testadas antes desta: 1
bruto por operação: +0,16%
líquido por operação: −0,04%
regra de saida: a própria técnica (segura até o sinal contrário)
duracao mediana velas: 5
duracao media velas: 6.9
duracao maxima velas: 64
taxa por lado: 0.001
episodio dias: 7
semente: 20260728
tsi primeira: 20
tsi segunda: 20
tsi sinal: 3

Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28

Hipótese, registrada antes do resultado

Dupla suavização exponencial da variação de 1 dia, dividida pela dupla suavização do módulo dela. Completamente especificado, com os passos de planilha. ⚠️ A fonte sugere trocar a variação de 1 dia pela de n dias para suavizar mais; é sugestão, não especificação — auditamos a versão especificada, como na VIDYA. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica.

declarada em 2026-07-31, antes de o número existir

Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.

Auditorias anteriores da mesma técnica

Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.

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