Gate pela tendência da curva de patrimônio (10 dias, média de 80)
O fluxo de resultados de um sistema de tendência também tem tendência: períodos bons e ruins vêm em blocos, não sorteados. Aplicando ao patrimônio acumulado a mesma média móvel que se aplica ao preço, dá para parar de operar quando a curva vira para baixo e voltar quando ela sobe — evitando as sequências ruins sem prever nada sobre o mercado.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ✓fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 67% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.501 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 57.833 operações, mas apenas 29 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 29 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -1,13% a +3,01% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 0,73 | 2,05 | 29 |
| placebo | inconclusivo | 0,75 | 2,05 | 29 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | passou | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante58% do lucro bruto vem de 2891 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +58,00% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +41,79% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +0.941% · custo 0.200% · líquido +0.741% (t=0.73) · a faixa vai de -1.330% a +2.811%
- placeboreal +0.741% · placebo -0.030% · excesso +0.770% ± 1.022% (t=0.75 contra limiar 2.05, 29 grupos reais, 2,891,650 datas falsas, erro do sorteio ±0.011%)
- benchmarktécnica +0.74% · comprar e segurar (mesmo horizonte) -0.01% · excesso +0.75%
- fora da amostrametade A dos ativos: +0.752% (t=0.70, 29 episódios) · metade B dos ativos: +0.729% (t=0.76, 29 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +0.929% (t=0.94, 29 episódios) · metade ilíquida: +0.535% (t=0.34, 28 episódios) · período 1/4 (2017-11-09 a 2022-06-14): +3.595% (t=1.94, 15 episódios) · período 2/4 (2022-06-15 a 2023-11-22): -0.933% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-11-23 a 2025-05-03): +1.300% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-05-04 a 2026-07-27): -0.982% (5 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.73 em 29 episódios (equivale a t=0.70) · p≈0.4833 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.48
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×3,15
- queda máxima, a partir do pico
- −67%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.501
- sinais recusados por falta de capital
- 47%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,94%
- líquido por operação
- +0,74%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 3
- duracao media velas
- 6.1
- duracao maxima velas
- 85
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- media da curva
- 10
- inclinacao periodo
- 80
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
A alegação central de `Equity Trends` (p. 1086), na variante rápida. A regra, dada por inteiro: «aplicando uma média móvel simples aos lucros e prejuízos acumulados, poderíamos sair de posições quando a tendência do patrimônio está de baixa»; e a implementação, «quando a tendência do patrimônio estava de alta no dia t comparado a t−1, usamos os retornos do dia t+1; caso contrário, usamos um retorno de zero». Base de 80 dias, média de 10 dias sobre o lucro acumulado, uma unidade por sinal — «apenas 1 contrato era operado a cada sinal, em vez de um tamanho de posição ajustado ao risco». ⚠️ A ALEGAÇÃO NÃO É A QUE O RUNBOOK REGISTRAVA. O runbook dizia «pare de operar depois de N perdas, volte quando o capital cruzar a própria média»; NÃO HÁ CONTAGEM DE PERDAS em lugar nenhum da seção. A regra é o gate diário acima, e é ela que será auditada. ⚠️ A FONTE JÁ REPORTA QUE NÃO FUNCIONA: «nenhum dos três casos mostra consistência, ainda que tenha havido melhoras para o S&P e o ouro usando tanto a tendência de 10 quanto a de 60 dias. Os títulos, o mercado com mais tendência, mostraram deterioração significativa com este método». ⚠️ E ela lista três defeitos do próprio teste: «o método da tendência do patrimônio também não incluiu nenhum custo de troca, que seria mais significativo para a tendência de 10 dias»; «podemos inferir que este método teria desempenho ruim numa carteira diversificada»; e «aplicar isto a padrões hipotéticos de patrimônio provavelmente não vai funcionar, porque resultados hipotéticos são sempre melhores que resultados de operação real». ⚠️ A PRÉ-CONDIÇÃO QUE ELA DECLARA NECESSÁRIA, ESTE CORPUS JÁ MEDIU E NÃO ENCONTROU: «primeiro é preciso descobrir se os retornos são positivamente autocorrelacionados, o que significa que há persistência em retornos positivos ou negativos» — e o verbete de `confirmacoes.py` publica, em 742.175 dias de cripto, que a direção diária é cara-ou-coroa sem memória. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) NENHUMA sobrevive ao Benjamini-Hochberg do corpus; (2) a ENTRADA FRACIONADA e as duas PIRÂMIDES SOBRE LUCRO moverão a média por MENOS QUE A BARRA DE ERRO e ESTREITARÃO o desvio — é o mecanismo que o protocolo já mediu duas vezes, no breakeven (mediana de −2,75% para 0,00%, média parada) e na realização parcial (−0,023% ± 0,518%, desvio de 19,9% para 12,4%): gestão de posição mexe no FORMATO e é lida como se tivesse mexido no CENTRO; (3) o GATE PELA CURVA DE PATRIMÔNIO reprova, e por falta de autocorrelação — esta é a previsão mais falsificável da família, porque o número já existe no corpus: a fonte declara que «primeiro é preciso descobrir se os retornos são positivamente autocorrelacionados», e `confirmacoes.py` publica, em 742.175 dias de cripto, que a direção diária é cara-ou-coroa SEM MEMÓRIA; (4) a MÉDIA PARA BAIXO será a pior da família e morrerá no CONTROLE 1, concentração, porque adicionar nas perdas engorda a cauda — e a própria fonte já a reprova em 3 de 4 mercados; (5) o coveiro em cripto será o CONTROLE 1 e não o benchmark, que é a correção da previsão refutada na parte 76 e o que a parte 74 já tinha estabelecido: em cripto, o que rende muito rende concentrado; (6) a BASE de 80 dias irá melhor que qualquer camada sobre ela.
declarada em 2026-08-04, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito é diferente lá. A mesma técnica, medida em dado independente, deu outro resultado — e isso diz mais sobre ela do que qualquer um dos dois cards isolado. Repare no custo e no piso de detecção antes de concluir: eles não são os mesmos nos dois mercados.
- criptoREPROVADO← este
- forexINCONCLUSIVOver o card
Esta alegação foi auditada uma vez só — não há histórico para comparar.