Dinâmica de McGinley (10, k=0.6)
Uma média móvel comum trata todo afastamento do preço da mesma forma. Fazendo o passo depender da distância entre o preço e a própria linha, a média se ajusta sozinha ao quanto o mercado se afastou dela — aproximando-se depressa quando ficou para trás e resistindo quando o preço apenas oscila em volta.
Medido em forex — EUR/USD e GBP/USD · diário agregado de 15m · spread de 1 pip (~0,009% por giro) · sem viés de sobrevivência
- ✓invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 0% menos que o melhor momento anterior, e passou 2.138 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · contra comprar e segurar
O que teria acontecido com o dinheiro
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 2 pares de moeda no mercado à vista. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2020-01-01 a 2026-06-26. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é o spread de 1,0 pip, cruzado uma vez. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 710 operações, mas apenas 270 episódios de mercado independentes: operações que se sobrepõem no tempo não são observações independentes, e contá-las como se fossem infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 270 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,10% a +0,10% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | -0,08 | 1,97 | 270 |
| placebo | inconclusivo | 0,07 | 1,97 | 270 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante710 sinais em 4055 velasconcentração: +49,21% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +36,64% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +0.004% · custo 0.008% · líquido -0.004% (t=-0.08) · a faixa vai de -0.104% a +0.096%
- placeboreal -0.004% · placebo -0.008% · excesso +0.004% ± 0.051% (t=0.07 contra limiar 1.97, 270 grupos reais, 35,500 datas falsas, erro do sorteio ±0.005%) — o status muda dentro do erro de Monte Carlo do próprio placebo
- benchmarktécnica -0.00% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.00% · excesso -0.01%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.001% (t=-0.02, 216 episódios) · metade B dos ativos: -0.007% (t=-0.13, 212 episódios) · metade líquida (>= US$ 0/dia): -0.004% (t=-0.08, 270 episódios) · período 1/4 (2020-01-02 a 2021-08-13): +0.054% (t=0.51, 70 episódios) · período 2/4 (2021-08-16 a 2023-04-02): -0.010% (t=-0.08, 70 episódios) · período 3/4 (2023-04-03 a 2025-01-15): +0.021% (t=0.24, 71 episódios) · período 4/4 (2025-01-16 a 2026-06-14): -0.082% (t=-1.07, 61 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=-0.08 em 270 episódios (equivale a t=-0.08) · p≈0.9367 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.94
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,00
- queda máxima, a partir do pico
- −0%
- dias abaixo do pico anterior
- 2.138
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2020-01-01 a 2026-06-26
- ativos com operação
- 2
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,00%
- líquido por operação
- −0,00%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 3
- duracao media velas
- 5.7
- duracao maxima velas
- 44
- spread pips
- 1.0
- episodio dias
- 7
- semente
- 20260728
- periodo mcginley
- 10
- k mcginley
- 0.6
Twelve Data forex (15m agregado para 1d) · coletado em 2026-07-25 · 2 ativos · 4,055 velas · 2020-01-01 a 2026-06-26
Hipótese, registrada antes do resultado
Fórmula legível mas com o texto-fonte degradado na transcrição, e o capítulo NÃO dá regra de sinal nenhuma — é indicador sem alegação. Será medida pela direção da linha, por analogia com o resto do capítulo, e isso vai declarado como escolha DO AUDITOR, não de McGinley. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) nenhuma das adaptativas sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família em cripto; (2) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o benchmark — diferente do censo de padrões gráficos, onde o benchmark foi o coveiro, porque estas são sistemas sempre-no-mercado e giram muito; (3) cada adaptativa terá giro MAIOR que a sua contraparte de período fixo já no corpus, e morrerá mais no custo do que ela. O mecanismo está na própria fonte: a Tabela 17.1 relata fator de lucro 'even before costs' e afirma que o sucesso é 'inversely related to the average number of trades' (KAMA 159 operações, fator 1,53; VIDYA 443, fator 1,17). Isso é uma história de custo contada como história de qualidade. Se eu estiver errado e alguma sobreviver ao custo com giro maior, a tese do capítulo ganha uma evidência que ele não apresentou. ⚠️ MEDIDO EM FOREX (EUR/USD e GBP/USD, diário agregado de 15m), e não em cripto. Isto é uma REPLICAÇÃO pré-registrada da mesma técnica no segundo mercado — não uma descoberta nova —, e a conta de múltiplos testes a trata como tal. O que muda em relação ao card de cripto: são 2 pares em 6,5 anos contra 540 em 9, o custo do giro é ~20× menor (spread de 1 pip cruzado uma vez, contra comissão de 0,1% por lado), o piso de detecção é ~10× menor (0,092% contra 0,97%) e NÃO há viés de sobrevivência, porque par de moeda não é deslistado. Previsão específica: com apenas 2 ativos, os episódios independentes vêm do TEMPO e não da variedade de ativos, então espero N efetivo baixo e uma proporção alta de INCONCLUSIVO — e o que for afirmado aqui vale mais que em cripto, porque o custo não tem como ser o coveiro.
declarada em 2026-07-31, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito se repetiu no outro mercado, em dado independente.
- forexREPROVADO← este
- criptoREPROVADOver o card
Auditorias anteriores da mesma técnica
Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.