REPROVADO
Linha de cinto
Abrir na extremidade e fechar longe mostra decisão imediata de um dos lados.
Medido em forex — EUR/USD e GBP/USD · diário agregado de 15m · spread de 1 pip (~0,009% por giro) · sem viés de sobrevivência
Líquido por operação
−0,02%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Morreu em
benchmark
perde para comprar e segurar (mesmo horizonte)
Queda máxima
−0%
2.301 dias submersoQuanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✓invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
Curva de capital
Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.
No pior momento a conta valeu 0% menos que o melhor momento anterior, e passou 2.301 dias abaixo daquele pico.
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está ABAIXO da mediana: a maioria das operações ganha um pouco e a cauda perde muito. É o inverso da loteria e não é menos perigoso — quem decide o resultado é a perda rara.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2020-01-01 a 2026-06-26. Ela encontrou operação em 2 moedas, 442 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 175 das 442. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
-0,01% por operação. Repare no sinal: a média já é negativa antes de descontar qualquer taxa. Os controles abaixo continuam valendo, mas aqui eles não estão derrubando uma vantagem — estão confirmando que nunca houve uma.
Por que não passou — morreu aqui · contra comprar e segurar
Comparamos com simplesmente comprar e segurar pelo mesmo tempo, sem regra nenhuma. Ficar parado rendeu mais. A técnica dá trabalho, cobra atenção e entrega menos do que não fazer nada.
O que teria acontecido com o dinheiro
Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 1,00× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 0% menos que o melhor momento anterior, e passou 2.301 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.
O que este resultado NÃO diz
Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 0,65% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,09%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 2 pares de moeda no mercado à vista. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2020-01-01 a 2026-06-26. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é o spread de 1,0 pip, cruzado uma vez. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: horizonte fixo do auditor (10 velas). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 442 operações, mas apenas 175 episódios de mercado independentes: operações que se sobrepõem no tempo não são observações independentes, e contá-las como se fossem infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 175 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,17% a +0,15% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | -0,22 | 1,97 | 175 |
| placebo | inconclusivo | -0,13 | 1,97 | 175 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante442 sinais em 4055 velasconcentração: +27,92% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +30,25% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto -0.009% · custo 0.008% · líquido -0.018% (t=-0.22) · a faixa vai até +0.142%
- placeboreal -0.018% · placebo -0.007% · excesso -0.011% ± 0.082% (t=-0.13 contra limiar 1.97, 175 grupos reais, 22,100 datas falsas, erro do sorteio ±0.009%) — o status muda dentro do erro de Monte Carlo do próprio placebo
- benchmarktécnica -0.02% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.01% · excesso -0.03%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.045% (t=-0.51, 140 episódios) · metade B dos ativos: +0.014% (t=0.12, 141 episódios) · metade líquida (>= US$ 0/dia): -0.018% (t=-0.22, 175 episódios) · período 1/4 (2020-01-17 a 2021-11-01): -0.140% (t=-0.88, 47 episódios) · período 2/4 (2021-11-03 a 2023-06-28): +0.013% (t=0.07, 45 episódios) · período 3/4 (2023-07-19 a 2025-01-12): -0.053% (t=-0.48, 43 episódios) · período 4/4 (2025-01-20 a 2026-06-15): +0.109% (t=0.72, 41 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=-0.22 em 175 episódios (equivale a t=-0.22) · p≈0.8277 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.83
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,00
- queda máxima, a partir do pico
- −0%
- dias abaixo do pico anterior
- 2.301
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2020-01-01 a 2026-06-26
- ativos com operação
- 2
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- −0,01%
- líquido por operação
- −0,02%
- regra de saida
- horizonte fixo do auditor (10 velas)
- horizonte velas
- 10
- spread pips
- 1.0
- episodio dias
- 12
- semente
- 20260728
- velas tendencia
- 10
Twelve Data forex (15m agregado para 1d) · coletado em 2026-07-25 · 2 ativos · 4,055 velas · 2020-01-01 a 2026-06-26
Hipótese, registrada antes do resultado
Padrões de vela são coincidências de quatro números numa janela de uma a cinco velas, e são frequentes demais para carregar informação. Previsão específica e falsificável: o PLACEBO renderá aproximadamente o mesmo que a técnica em quase todos, e nenhum sobreviverá à correção de múltiplos testes da família. Se algum sobreviver ao Benjamini-Hochberg de 24 padrões, minha leitura da classe está errada. ⚠️ Medido em FOREX (EUR/USD e GBP/USD, diário agregado de 15m), e não em cripto: são apenas 2 pares em 6,5 anos contra 540 pares em 9 anos, o custo do giro é ~20× menor (spread de 1 pip contra comissão de 0,1% por lado) e não há viés de sobrevivência, porque par de moeda não é deslistado. Esta é uma REPLICAÇÃO das alegações já testadas em cripto — não uma descoberta nova —, e a conta de múltiplos testes a trata como tal.
declarada em 2026-07-29, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.