REPROVADO

Movimento Direcional de Hochheimer (DM14, com confirmação no stop)

Comparar quanto de cada vela ficou fora da vela anterior, para cima e para baixo, identifica a direção do mercado bem o bastante para se operar por ela sozinha — sem tendência, sem oscilador, sem filtro. Exigir que o preço vá buscar a máxima do dia do cruzamento antes de virar a posição elimina os cruzamentos que não viram movimento, ao custo de uma entrada mais tardia.

Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro

Líquido por operação

+2,98%

depois da taxa

A taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.

Morreu em

invariante

o resultado não é fisicamente plausível

Queda máxima

−77%

1.786 dias submerso

Quanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.

Tempo gráfico

1 dia

A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.

invariante
custo
placebo
benchmark
fora da amostra
múltiplos testes

Curva de capital

Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.

No pior momento a conta valeu 77% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.786 dias abaixo daquele pico.

A técnica contra o acaso

Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.

A operação média e a típica

A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.

O que foi medido

Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 540 moedas, 24.868 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.

Quantas dessas operações contam de verdade

Só 176 das 24.868. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.

Quanto rendeu, antes de qualquer desconto

+3,18% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.

Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado

Olhamos de onde veio o resultado: se ele se espalha pelas operações ou se concentra em pouquíssimas. Concentrou. É o formato de uma loteria: a operação típica perde, e um punhado raro paga a conta toda. Quem seguisse a regra na vida real enfrentaria uma sequência longa de perdas antes de qualquer ganho, e quase certamente pararia antes. Para dar a medida: 64% do lucro veio do topo 5% das operações, e a mesma técnica com as datas embaralhadas concentraria 45%. O controle reprova acima de 50%.

O que teria acontecido com o dinheiro

Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 4,35× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 77% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.786 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.

A conta não caberia em todos os sinais

66% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.

O que este resultado NÃO diz

Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.

O que este card não mede

Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.

Um mercado, um universo: Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
Uma janela de tempo, não todas: O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
Uma estrutura de custo: O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
Uma regra de saída: A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
O número de operações não é o tamanho da amostra: São 24.868 operações, mas apenas 176 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 176 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -2,19% a +8,54% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
Velas diárias: Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.

Dados quantitativos e reprodutibilidade

Os seis controles

controle	status	t	limiar	episódios
invariante	reprovou	—	—	—
custo	inconclusivo	1,10	1,97	176
placebo	inconclusivo	1,05	1,97	176
benchmark	passou	—	—	—
fora da amostra	inconclusivo	—	—	—
múltiplos testes	inconclusivo	—	—	—

invariante64% do lucro bruto vem de 1243 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +64,41% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +44,88% (reprova acima de +50,00%)
custobruto +3.175% · custo 0.200% · líquido +2.975% (t=1.10) · a faixa vai de -2.386% a +8.336%
placeboreal +2.975% · placebo +0.119% · excesso +2.857% ± 2.728% (t=1.05 contra limiar 1.97, 176 grupos reais, 1,243,400 datas falsas, erro do sorteio ±0.044%)
benchmarktécnica +2.98% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +1.67% · excesso +1.30%
fora da amostrametade A dos ativos: +2.970% (t=0.63, 172 episódios) · metade B dos ativos: +2.980% (t=1.06, 174 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +3.728% (t=1.50, 176 episódios) · metade ilíquida: +1.966% (t=0.57, 162 episódios) · período 1/4 (2017-10-04 a 2022-05-30): +16.895% (t=3.43, 92 episódios) · período 2/4 (2022-05-31 a 2024-01-17): -0.213% (t=-0.08, 34 episódios) · período 3/4 (2024-01-18 a 2025-04-19): -0.698% (t=-0.33, 27 episódios) · período 4/4 (2025-04-20 a 2026-07-26): -4.025% (t=-4.18, 26 episódios)
múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=1.10 em 176 episódios (equivale a t=1.09) · p≈0.2767 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.55

Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê

O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.

arriscando 1,0% por operação: ×4,35
queda máxima, a partir do pico: −77%
dias abaixo do pico anterior: 1.786
sinais recusados por falta de capital: 66%
caminhos em que a conta caiu à metade (de 12): 0

Reprodutibilidade

período: 2017-08-17 a 2026-07-28
ativos com operação: 540
variações testadas antes desta: 2
bruto por operação: +3,18%
líquido por operação: +2,98%
regra de saida: a própria técnica (segura até o sinal contrário)
duracao mediana velas: 18
duracao media velas: 28.5
duracao maxima velas: 605
taxa por lado: 0.001
episodio dias: 18
semente: 20260728
periodo: 14
variante: confirmada
nivel do stop: fixo

Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28

Hipótese, registrada antes do resultado

Sistema sempre no mercado sobre os indicadores direcionais de 14 períodos: comprado enquanto o PDI está acima do MDI, vendido enquanto está abaixo. A fonte o define de DUAS maneiras e as compara — entrada imediata no cruzamento, e entrada só quando o preço vai buscar a máxima (ou mínima) da vela do cruzamento. Duas variantes de uma técnica, dois cards, uma alegação. ⚠️ A regra da venda da variante imediata está impressa com a condição da COMPRA; usamos o espelho, que é como a outra variante a imprime. ⚠️ O stop é intra-vela: a condição é avaliada de forma causal, mas a entrada sai pelo fechamento, o que a encarece em relação à fonte. ⚠️ Auditamos o período 14 publicado, não o melhor da varredura que a própria fonte roda em 20 períodos × 5 mercados — e sobre a qual ela mesma conclui que não satisfaz as condições de um sistema robusto. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o coveiro será o INVARIANTE em cripto e o BENCHMARK em forex — as duas técnicas auditáveis são sistemas de reversão sempre no mercado, a mesma mecânica de `adaptativos`, onde o invariante matou 7 de 10 em cripto e o benchmark 6 de 10 em forex; (2) a variante de Hochheimer COM CONFIRMAÇÃO sobreviverá ao custo melhor que a imediata, porque gira metade (485 inversões contra 998 em 13.607 velas); (3) a leitura ESPELHO das regras de 2 dias irá pior que a LITERAL, porque fica no mercado 100% do tempo e em 32,8% das velas compra só porque o índice direcional médio está subindo — condição cega para direção, seguida de −0,332% em cinco velas; (4) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ E fica registrado que o BH sobre 4 alegações é fraco por construção: a família é pequena porque a seção é pequena, não porque alguma coisa foi deixada de fora.

declarada em 2026-08-03, antes de o número existir

Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.

Auditorias anteriores da mesma técnica

Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.

2026-08-03REPROVADOabrir ↗
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