INCONCLUSIVO
Ombro-cabeça-ombro de topo, complexo
A versão com ombros duplos é considerada mais confiável que a simples.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
Líquido por operação
+0,46%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Travou em
placebo
o excesso sobre o placebo não é distinguível de ruído
Queda máxima
−3%
1.242 dias submersoQuanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✓invariante
- ✓custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
Curva de capital
Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.
No pior momento a conta valeu 3% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.242 dias abaixo daquele pico.
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 100 moedas, 235 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 99 das 235. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
+0,66% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.
Onde travou · contra datas sorteadas
Refizemos tudo entrando em datas sorteadas ao acaso, mantendo o resto igual: mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos. A diferença entre a técnica e o acaso ficou pequena demais para afirmar qualquer coisa. Não é que o sinal não sirva — é que, com este tanto de dado, ele não se distingue de sortear datas.
O que teria acontecido com o dinheiro
Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 1,01× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 3% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.242 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.
O que este resultado NÃO diz
Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então INCONCLUSIVO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 100 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: horizonte fixo do auditor (10 velas). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 235 operações, mas apenas 99 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 99 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -1,40% a +2,73% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | passou | 0,44 | 1,99 | 99 |
| placebo | inconclusivo | 0,77 | 1,99 | 99 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante235 sinais em 750934 velas
- custobruto +0.661% · custo 0.200% · líquido +0.461% (t=0.44)
- placeboreal +0.461% · placebo -0.427% · excesso +0.889% ± 1.155% (t=0.77 contra limiar 1.99, 99 grupos reais, 11,750 datas falsas, erro do sorteio ±0.149%)
- benchmarktécnica +0.46% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.41% · excesso +0.05%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.280% (t=-0.24, 77 episódios) · metade B dos ativos: +1.553% (t=1.08, 49 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,358,182/dia): +0.022% (t=0.03, 72 episódios) · metade ilíquida: +1.108% (t=0.64, 54 episódios) · período 1/4 (2018-11-14 a 2021-12-03): -1.686% (t=-0.94, 31 episódios) · período 2/4 (2021-12-20 a 2023-08-15): +2.952% (t=1.93, 27 episódios) · período 3/4 (2023-08-16 a 2025-05-08): -0.565% (t=-0.37, 19 episódios) · período 4/4 (2025-05-30 a 2026-07-18): +1.186% (t=0.39, 23 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.44 em 99 episódios (equivale a t=0.44) · p≈0.6614 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.66
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,01
- queda máxima, a partir do pico
- −3%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.242
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 100
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,66%
- líquido por operação
- +0,46%
- regra de saida
- horizonte fixo do auditor (10 velas)
- horizonte velas
- 10
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 10
- velas confirmacao
- 5
- tolerancia
- 0.03
- janela maxima
- 120
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-07-28 14:29 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Semente não registrada: auditorias anteriores a 2026-07-29 usaram 20260728 por convenção do código, e o valor não está no registro.
Hipótese, registrada antes do resultado
Padrões gráficos são a classe mais famosa da análise técnica e a que mais sofre com o erro de pivô: quase todo backtest publicado marca o sinal na data do pivô, quando naquela data ninguém sabia dele. Medidos com pivô CAUSAL — 5 velas de atraso de confirmação, que é o que o operador real enfrenta — espero que saiam PIORES que os de vela, e por um motivo legítimo: quando o rompimento é reconhecível, o preço já andou. Previsão específica e falsificável: nenhum sobrevive ao Benjamini-Hochberg de 52 padrões, e o controle que mais mata será o benchmark, não o custo — diferente dos de vela, porque estes operam bem menos vezes.
declarada em 2026-07-28, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
Auditorias anteriores da mesma técnica
Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.