Fundo triplo
Três falhas no mesmo piso provam que a venda esgotou.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✓invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 17% menos que o melhor momento anterior, e passou 848 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Onde travou · a taxa da corretora
O que teria acontecido com o dinheiro
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 367 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: horizonte fixo do auditor (10 velas). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 1.491 operações, mas apenas 28 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 28 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -2,03% a +3,95% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 0,52 | 2,05 | 28 |
| placebo | inconclusivo | 0,45 | 2,05 | 28 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante1491 sinais em 750934 velasconcentração: +48,06% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +50,28% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +0.959% · custo 0.200% · líquido +0.759% (t=0.52) · a faixa vai de -2.230% a +3.748%
- placeboreal +0.759% · placebo -0.007% · excesso +0.766% ± 1.690% (t=0.45 contra limiar 2.05, 28 grupos reais, 74,550 datas falsas, erro do sorteio ±0.054%)
- benchmarktécnica +0.76% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.27% · excesso +0.49%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.029% (t=-0.02, 28 episódios) · metade B dos ativos: +1.531% (t=1.10, 26 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,000,759/dia): +0.686% (t=0.46, 28 episódios) · metade ilíquida: +0.856% (t=0.53, 23 episódios) · período 1/4 (2017-11-09 a 2023-01-03): +2.573% (t=1.16, 16 episódios) · período 2/4 (2023-01-04 a 2023-11-07): +0.928% (4 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-11-08 a 2024-11-24): +3.141% (4 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2024-11-25 a 2026-07-18): -3.618% (7 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.52 em 28 episódios (equivale a t=0.50) · p≈0.6186 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.62
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,10
- queda máxima, a partir do pico
- −17%
- dias abaixo do pico anterior
- 848
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 367
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,96%
- líquido por operação
- +0,76%
- regra de saida
- horizonte fixo do auditor (10 velas)
- horizonte velas
- 10
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- velas confirmacao
- 5
- tolerancia
- 0.03
- janela maxima
- 120
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Padrões gráficos são a classe mais famosa da análise técnica e a que mais sofre com o erro de pivô: quase todo backtest publicado marca o sinal na data do pivô, quando naquela data ninguém sabia dele. Medidos com pivô CAUSAL — 5 velas de atraso de confirmação, que é o que o operador real enfrenta — espero que saiam PIORES que os de vela, e por um motivo legítimo: quando o rompimento é reconhecível, o preço já andou. Previsão específica e falsificável: nenhum sobrevive ao Benjamini-Hochberg de 52 padrões, e o controle que mais mata será o benchmark, não o custo — diferente dos de vela, porque estes operam bem menos vezes.
declarada em 2026-07-28, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito é diferente lá. A mesma técnica, medida em dado independente, deu outro resultado — e isso diz mais sobre ela do que qualquer um dos dois cards isolado. Repare no custo e no piso de detecção antes de concluir: eles não são os mesmos nos dois mercados.
- criptoINCONCLUSIVO← este
- forexREPROVADOver o card
Auditorias anteriores da mesma técnica
Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.