Média de 40 dias pela direção da linha · saída por volatilidade de 10σ
Um movimento de um dia muito maior que o normal é risco, não oportunidade: saindo nele, corta-se a exposição ao pior de um choque de preço sem esperar que ele vire prejuízo na conta.
Medido em forex — EUR/USD e GBP/USD · diário agregado de 15m · spread de 1 pip (~0,009% por giro) · sem viés de sobrevivência
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 0% menos que o melhor momento anterior, e passou 889 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 2 pares de moeda no mercado à vista. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2020-01-01 a 2026-06-26. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é o spread de 1,0 pip, cruzado uma vez. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 258 operações, mas apenas 122 episódios de mercado independentes: operações que se sobrepõem no tempo não são observações independentes, e contá-las como se fossem infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 122 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,20% a +0,34% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 0,46 | 1,98 | 122 |
| placebo | inconclusivo | 0,52 | 1,98 | 122 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante61% do lucro bruto vem de 12 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +61,10% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +43,98% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +0.071% · custo 0.008% · líquido +0.063% (t=0.46) · a faixa vai de -0.209% a +0.334%
- placeboreal +0.063% · placebo -0.010% · excesso +0.072% ± 0.138% (t=0.52 contra limiar 1.98, 122 grupos reais, 12,900 datas falsas, erro do sorteio ±0.018%)
- benchmarktécnica +0.06% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.04% · excesso +0.03%
- fora da amostrametade A dos ativos: +0.057% (t=0.28, 81 episódios) · metade B dos ativos: +0.068% (t=0.31, 79 episódios) · metade líquida (>= US$ 0/dia): +0.063% (t=0.46, 122 episódios) · período 1/4 (2020-02-17 a 2021-08-15): -0.154% (t=-0.74, 35 episódios) · período 2/4 (2021-08-17 a 2023-03-21): +0.384% (t=1.06, 27 episódios) · período 3/4 (2023-03-22 a 2024-06-19): -0.111% (t=-0.82, 28 episódios) · período 4/4 (2024-07-01 a 2026-05-28): +0.133% (t=0.41, 33 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.46 em 122 episódios (equivale a t=0.45) · p≈0.6513 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.65
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,00
- queda máxima, a partir do pico
- −0%
- dias abaixo do pico anterior
- 889
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2020-01-01 a 2026-06-26
- ativos com operação
- 2
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,07%
- líquido por operação
- +0,06%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 3
- duracao media velas
- 15.2
- duracao maxima velas
- 126
- spread pips
- 1.0
- episodio dias
- 7
- semente
- 20260728
- inclinacao periodo
- 40
- saida vol fator
- 10.0
- saida vol janela
- 20
- saida vol reset
- 0.0
Twelve Data forex (15m agregado para 1d) · coletado em 2026-07-25 · 2 ativos · 4,055 velas · 2020-01-01 a 2026-06-26
Hipótese, registrada antes do resultado
As quatro regras da p. 865, verbatim: (1) média de 40 dias, sinais quando a linha vira para cima e para baixo; (2) volatilidade de 20 dias como desvio-padrão dos retornos; (3) sair da operação corrente, comprada ou vendida, quando o retorno de hoje for maior que a volatilidade de 20 dias anterior VEZES UM FATOR; (4) tendo saído por volatilidade, não reentrar até a tendência mudar. O fator publicado é 10, e é o único que a fonte reporta — fica fixo, registrado como número dela. ⚠️ Não é realização de lucro, e a fonte marca a diferença: «não está mirando um lucro específico, mas olhando apenas para o risco de um movimento de um dia». ⚠️ A COMPARAÇÃO É EM MÓDULO. A regra 3 diz «os retornos de hoje forem maiores que», que ao pé da letra seria com sinal, mas a seção declara olhar só para o RISCO de um movimento de um dia, e risco é magnitude. O passo 4 da p. 862 chega a oferecer duas variantes condicionadas à direção e não publica tabela para nenhuma delas. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) NENHUMA sobrevive ao Benjamini-Hochberg do corpus — um filtro que só decide QUANDO NÃO ENTRAR não cria efeito, redistribui; (2) o coveiro será o BENCHMARK, e não o placebo, e é aqui que esta família se separa de `fibonacci`: lá a alegação era que um nível específico importa, e o placebo é quem pergunta isso; aqui a alegação é que REMOVER OPERAÇÕES MELHORA O RESULTADO, e quem pergunta isso é o controle que compara com não fazer nada — o protocolo já registra que filtro quase sempre corta `n` sem separar nada; (3) o filtro de volatilidade BAIXA e o de ALTA darão resultados NA MESMA DIREÇÃO, apesar de a fonte alegar superioridade do baixo com dois números e nenhuma barra de erro (razão de informação 1,143 contra 0,867) — se os dois melhoram, o que melhora é cortar operação, não escolher regime; (4) a regra de RESET terá o melhor `t` da família, por ser a única camada que devolve exposição em vez de tirar, e ainda assim não passará no BH; (5) a BASE irá melhor que qualquer camada sobre ela. ⚠️ MEDIDO EM FOREX (EUR/USD e GBP/USD, diário agregado de 15m), e não em cripto. Isto é uma REPLICAÇÃO pré-registrada — não uma descoberta nova —, e a conta de múltiplos testes a trata como tal. ⚠️ E há uma diferença que importa especialmente a esta família: o limiar é medido em desvios-padrão do próprio ativo, então ele se adapta ao mercado por construção — mas o que conta como «um dia agitado» em forex é um movimento uma ordem de grandeza menor que em cripto, e a saída de 10σ, que já é extrema num mercado de caudas gordas, pode ser inalcançável num de caudas menores.
declarada em 2026-08-04, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito se repetiu no outro mercado, em dado independente.
- forexREPROVADO← este
- criptoREPROVADOver o card
Esta alegação foi auditada uma vez só — não há histórico para comparar.