Topo arredondado
A virada lenta no topo é distribuição institucional.
Medido em forex — EUR/USD e GBP/USD · diário agregado de 15m · spread de 1 pip (~0,009% por giro) · sem viés de sobrevivência
- ✓invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 0% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.520 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · contra comprar e segurar
O que teria acontecido com o dinheiro
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 2 pares de moeda no mercado à vista. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2020-01-01 a 2026-06-26. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é o spread de 1,0 pip, cruzado uma vez. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: horizonte fixo do auditor (10 velas). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 118 operações, mas apenas 71 episódios de mercado independentes: operações que se sobrepõem no tempo não são observações independentes, e contá-las como se fossem infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 71 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,38% a +0,33% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | -0,17 | 2,00 | 71 |
| placebo | inconclusivo | 0,02 | 2,00 | 71 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante118 sinais em 4055 velasconcentração: +27,46% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +30,34% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto -0.022% · custo 0.008% · líquido -0.030% (t=-0.17) · a faixa vai até +0.325%
- placeboreal -0.030% · placebo -0.033% · excesso +0.003% ± 0.196% (t=0.02 contra limiar 2.00, 71 grupos reais, 5,900 datas falsas, erro do sorteio ±0.022%) — o status muda dentro do erro de Monte Carlo do próprio placebo
- benchmarktécnica -0.03% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.01% · excesso -0.04%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.138% (t=-0.59, 49 episódios) · metade B dos ativos: +0.090% (t=0.48, 48 episódios) · metade líquida (>= US$ 0/dia): -0.030% (t=-0.17, 71 episódios) · período 1/4 (2020-02-06 a 2021-11-24): +0.109% (t=0.29, 21 episódios) · período 2/4 (2022-01-26 a 2023-09-06): -0.067% (t=-0.17, 18 episódios) · período 3/4 (2023-09-14 a 2024-11-21): +0.366% (t=1.79, 16 episódios) · período 4/4 (2025-01-02 a 2026-06-10): -0.489% (t=-1.47, 17 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=-0.17 em 71 episódios (equivale a t=-0.17) · p≈0.8681 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.87
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,00
- queda máxima, a partir do pico
- −0%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.520
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2020-01-01 a 2026-06-26
- ativos com operação
- 2
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- −0,02%
- líquido por operação
- −0,03%
- regra de saida
- horizonte fixo do auditor (10 velas)
- horizonte velas
- 10
- spread pips
- 1.0
- episodio dias
- 12
- semente
- 20260728
- velas confirmacao
- 5
- tolerancia
- 0.03
- janela maxima
- 120
Twelve Data forex (15m agregado para 1d) · coletado em 2026-07-25 · 2 ativos · 4,055 velas · 2020-01-01 a 2026-06-26
Hipótese, registrada antes do resultado
Padrões gráficos são a classe mais famosa da análise técnica e a que mais sofre com o erro de pivô: quase todo backtest publicado marca o sinal na data do pivô, quando naquela data ninguém sabia dele. Medidos com pivô CAUSAL — 5 velas de atraso de confirmação, que é o que o operador real enfrenta — espero que saiam PIORES que os de vela, e por um motivo legítimo: quando o rompimento é reconhecível, o preço já andou. Previsão específica e falsificável: nenhum sobrevive ao Benjamini-Hochberg de 52 padrões, e o controle que mais mata será o benchmark, não o custo — diferente dos de vela, porque estes operam bem menos vezes. ⚠️ Medido em FOREX (EUR/USD e GBP/USD, diário agregado de 15m), e não em cripto: são apenas 2 pares em 6,5 anos contra 540 pares em 9 anos, o custo do giro é ~20× menor (spread de 1 pip contra comissão de 0,1% por lado) e não há viés de sobrevivência, porque par de moeda não é deslistado. Esta é uma REPLICAÇÃO das alegações já testadas em cripto — não uma descoberta nova —, e a conta de múltiplos testes a trata como tal.
declarada em 2026-07-29, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.