Média móvel de período variável (5–30)
O tamanho das variações de preço pode governar o período da média: quando o mercado fica mais volátil, um período mais curto segue o preço de perto; quando as variações são pequenas ou a volatilidade está estável, alonga-se o período para desacelerar a linha. Assim a mesma média serve aos dois regimes, em vez de obrigar a escolher um.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✓invariante
- ✗custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ✓múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 72% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.861 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · a taxa da corretora
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 432.440 operações, mas apenas 463 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 463 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,05% a +0,19% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | reprovou | -2,12 | 1,97 | 463 |
| placebo | inconclusivo | 1,06 | 1,97 | 463 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | passou | — | — | — |
- invariante432440 sinais em 750934 velas
- custobruto +0.072% · custo 0.200% · líquido -0.128% (t=-2.12)
- placeboreal -0.128% · placebo -0.194% · excesso +0.065% ± 0.061% (t=1.06 contra limiar 1.97, 463 grupos reais, 21,622,000 datas falsas, erro do sorteio ±0.002%)
- benchmarktécnica -0.13% · comprar e segurar (mesmo horizonte) -0.16% · excesso +0.03%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.127% (t=-1.79, 452 episódios) · metade B dos ativos: -0.129% (t=-2.11, 463 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): -0.093% (t=-1.48, 463 episódios) · metade ilíquida: -0.169% (t=-2.16, 433 episódios) · período 1/4 (2017-09-17 a 2022-05-06): -0.008% (t=-0.08, 242 episódios) · período 2/4 (2022-05-07 a 2023-12-02): -0.252% (t=-1.41, 83 episódios) · período 3/4 (2023-12-03 a 2025-04-12): +0.155% (t=1.13, 71 episódios) · período 4/4 (2025-04-13 a 2026-07-27): -0.409% (t=-4.60, 68 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=-2.12 em 463 episódios (equivale a t=-2.12) · p≈0.0344 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.03
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×0,30
- queda máxima, a partir do pico
- −72%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.861
- sinais recusados por falta de capital
- 77%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 12
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,07%
- líquido por operação
- −0,13%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 1
- duracao media velas
- 1.7
- duracao maxima velas
- 31
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 7
- semente
- 20260728
- periodo rapido var
- 5
- periodo lento var
- 30
- janela volatilidade
- 30
- limite baixo
- 0.25
- limite alto
- 1.75
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-07-28 14:29 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Especificada (5 a 30 períodos, limites em ±0,25 e ±1,75 desvios padrão, interpolação linear dada por fórmula). ⚠️ Sem regra de sinal no capítulo: direção da linha, escolha do auditor, declarada. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) nenhuma das adaptativas sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família em cripto; (2) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o benchmark — diferente do censo de padrões gráficos, onde o benchmark foi o coveiro, porque estas são sistemas sempre-no-mercado e giram muito; (3) cada adaptativa terá giro MAIOR que a sua contraparte de período fixo já no corpus, e morrerá mais no custo do que ela. O mecanismo está na própria fonte: a Tabela 17.1 relata fator de lucro 'even before costs' e afirma que o sucesso é 'inversely related to the average number of trades' (KAMA 159 operações, fator 1,53; VIDYA 443, fator 1,17). Isso é uma história de custo contada como história de qualidade. Se eu estiver errado e alguma sobreviver ao custo com giro maior, a tese do capítulo ganha uma evidência que ele não apresentou.
declarada em 2026-07-29, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.