REPROVADO

Regras de 2 dias de Colby (saída literal, com precedência)

Encurtar o cálculo do movimento direcional para dois dias, e aceitar como sinal de compra tanto o direcional positivo quanto o índice médio em alta, transforma um indicador de filtro em um sistema completo — que se mantém lucrativo por décadas e rende mais do que comprar e segurar.

Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro

Líquido por operação

−0,30%

depois da taxa

A taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.

Morreu em

placebo

datas aleatórias rendem o mesmo ou mais

Queda máxima

−96%

1.930 dias submerso

Quanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.

Tempo gráfico

1 dia

A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.

invariante
custo
placebo
benchmark
fora da amostra
múltiplos testes

Curva de capital

Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.

No pior momento a conta valeu 96% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.930 dias abaixo daquele pico.

A técnica contra o acaso

Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.

A operação média e a típica

A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.

O que foi medido

Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 540 moedas, 175.800 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.

Quantas dessas operações contam de verdade

Só 30 das 175.800. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.

Quanto rendeu, antes de qualquer desconto

-0,10% por operação. Repare no sinal: a média já é negativa antes de descontar qualquer taxa. Os controles abaixo continuam valendo, mas aqui eles não estão derrubando uma vantagem — estão confirmando que nunca houve uma.

Por que não passou — morreu aqui · contra datas sorteadas

Refizemos tudo entrando em datas sorteadas ao acaso, mantendo o resto igual: mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos. O acaso rendeu o mesmo ou mais. Quer dizer que o sinal não estava escolhendo o momento: qualquer momento teria dado igual.

O que teria acontecido com o dinheiro

Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 0,12× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 96% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.930 dias abaixo daquele pico. Em 12 dos 12 caminhos testados a conta chegou a valer menos da metade do que começou.

A conta não caberia em todos os sinais

57% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.

O que este resultado NÃO diz

Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.

O que este card não mede

Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.

Um mercado, um universo: Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
Uma janela de tempo, não todas: O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
Uma estrutura de custo: O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
Uma regra de saída: A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
O número de operações não é o tamanho da amostra: São 175.800 operações, mas apenas 30 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 30 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,42% a +0,21% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
Velas diárias: Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.

Dados quantitativos e reprodutibilidade

Os seis controles

controle	status	t	limiar	episódios
invariante	passou	—	—	—
custo	inconclusivo	-1,97	2,04	30
placebo	reprovou	-0,74	2,04	30
benchmark	reprovou	—	—	—
fora da amostra	inconclusivo	—	—	—
múltiplos testes	passou	—	—	—

invariante175800 sinais em 750934 velasconcentração: +48,48% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +40,75% (reprova acima de +50,00%)
custobruto -0.104% · custo 0.200% · líquido -0.304% (t=-1.97) · a faixa vai de -0.620% a +0.012%
placeboreal -0.304% · placebo -0.181% · excesso -0.123% ± 0.166% (t=-0.74 contra limiar 2.04, 30 grupos reais, 8,790,000 datas falsas, erro do sorteio ±0.003%)
benchmarktécnica -0.30% · comprar e segurar (mesmo horizonte) -0.15% · excesso -0.16%
fora da amostrametade A dos ativos: -0.277% (t=-1.66, 30 episódios) · metade B dos ativos: -0.332% (t=-1.91, 30 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): -0.156% (t=-1.09, 30 episódios) · metade ilíquida: -0.468% (t=-2.17, 29 episódios) · período 1/4 (2017-08-22 a 2022-04-20): +0.156% (t=0.62, 16 episódios) · período 2/4 (2022-04-21 a 2023-11-19): -0.617% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-11-20 a 2025-04-04): -0.302% (5 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-04-05 a 2026-07-27): -0.451% (6 episódios — pequena demais, não conta)
múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=-1.97 em 30 episódios (equivale a t=-1.89) · p≈0.0591 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.12

Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê

O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.

arriscando 1,0% por operação: ×0,12
queda máxima, a partir do pico: −96%
dias abaixo do pico anterior: 1.930
sinais recusados por falta de capital: 57%
caminhos em que a conta caiu à metade (de 12): 12

Reprodutibilidade

período: 2017-08-17 a 2026-07-28
ativos com operação: 540
variações testadas antes desta: 2
bruto por operação: −0,10%
líquido por operação: −0,30%
regra de saida: a própria técnica (segura até o sinal contrário)
duracao mediana velas: 2
duracao media velas: 2.1
duracao maxima velas: 24
taxa por lado: 0.001
episodio dias: 112
semente: 20260728
periodo: 2
leitura: literal

Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28

Hipótese, registrada antes do resultado

Entra comprado quando o PDI de 2 dias supera o MDI de 2 dias OU quando o índice direcional médio de 2 dias supera a própria suavização de 2 dias; zera na condição inversa; vendas pelas regras opostas; TODAS AS ORDENS NO FECHAMENTO — a primeira técnica deste corpus que executa exatamente onde o motor mede. ⚠️ As duas condições impressas se sobrepõem: com uma verdadeira e a outra falsa, a regra de entrada e a de saída disparam na mesma vela. Não é executável sem uma convenção, e há duas que fecham — a saída como negação da entrada (sempre no mercado) e a saída literal com precedência (fora do mercado quando as condições discordam). As duas serão medidas: elas coincidem em 47,74% das velas, então a escolha não é cosmética. ⚠️ A segunda condição é cega para a direção, e a alegação de 72 anos de lucro repousa em parte sobre ela. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o coveiro será o INVARIANTE em cripto e o BENCHMARK em forex — as duas técnicas auditáveis são sistemas de reversão sempre no mercado, a mesma mecânica de `adaptativos`, onde o invariante matou 7 de 10 em cripto e o benchmark 6 de 10 em forex; (2) a variante de Hochheimer COM CONFIRMAÇÃO sobreviverá ao custo melhor que a imediata, porque gira metade (485 inversões contra 998 em 13.607 velas); (3) a leitura ESPELHO das regras de 2 dias irá pior que a LITERAL, porque fica no mercado 100% do tempo e em 32,8% das velas compra só porque o índice direcional médio está subindo — condição cega para direção, seguida de −0,332% em cinco velas; (4) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ E fica registrado que o BH sobre 4 alegações é fraco por construção: a família é pequena porque a seção é pequena, não porque alguma coisa foi deixada de fora.

declarada em 2026-08-03, antes de o número existir

Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.

A mesma técnica no outro mercado

O veredito se repetiu no outro mercado, em dado independente.

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forexREPROVADOver o card

Auditorias anteriores da mesma técnica

Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.

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