REPROVADO
Gartley harmônico (razões, tolerância 15%) · alvo único
Segurar até o alvo final captura a cauda inteira do movimento em vez de cortá-la em realizações.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
Líquido por operação
−0,77%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Morreu em
invariante
o resultado não é fisicamente plausível
Queda máxima
−88%
1.860 dias submersoQuanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✗invariante
- ?custo
- ✗placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ✗múltiplos testes
Curva de capital
Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.
No pior momento a conta valeu 88% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.860 dias abaixo daquele pico.
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 433 moedas, 1.799 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 29 das 1.799. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
-0,57% por operação. Repare no sinal: a média já é negativa antes de descontar qualquer taxa. Os controles abaixo continuam valendo, mas aqui eles não estão derrubando uma vantagem — estão confirmando que nunca houve uma.
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
Olhamos de onde veio o resultado: se ele se espalha pelas operações ou se concentra em pouquíssimas. Concentrou. É o formato de uma loteria: a operação típica perde, e um punhado raro paga a conta toda. Quem seguisse a regra na vida real enfrentaria uma sequência longa de perdas antes de qualquer ganho, e quase certamente pararia antes. Para dar a medida: 59% do lucro veio do topo 5% das operações, e a mesma técnica com as datas embaralhadas concentraria 50%. O controle reprova acima de 50%.
O que teria acontecido com o dinheiro
Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 0,86× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 88% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.860 dias abaixo daquele pico. Em 12 dos 12 caminhos testados a conta chegou a valer menos da metade do que começou.
O que este resultado NÃO diz
Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 433 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: stop ou alvo, o que vier primeiro. A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 1.799 operações, mas apenas 29 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 29 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -4,60% a +3,46% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | -0,39 | 2,05 | 29 |
| placebo | reprovou | -1,86 | 2,05 | 29 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | reprovou | — | — | — |
- invariante59% do lucro bruto vem de 89 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +59,15% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +49,59% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto -0.570% · custo 0.200% · líquido -0.770% (t=-0.39) · a faixa vai de -4.799% a +3.258%
- placeboreal -0.770% · placebo +3.140% · excesso -3.910% ± 2.097% (t=-1.86 contra limiar 2.05, 29 grupos reais, 88,852 datas falsas, erro do sorteio ±0.090%)
- benchmarktécnica -0.77% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.84% · excesso -1.61%
- fora da amostrametade A dos ativos: -1.416% (t=-0.36, 28 episódios) · metade B dos ativos: -0.098% (t=-0.05, 28 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,246,547/dia): -0.116% (t=-0.06, 29 episódios) · metade ilíquida: -1.458% (t=-0.71, 25 episódios) · período 1/4 (2017-11-14 a 2022-07-07): +2.108% (t=0.59, 16 episódios) · período 2/4 (2022-07-08 a 2023-12-10): -0.428% (5 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-12-11 a 2025-01-12): -1.013% (5 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-01-13 a 2026-07-27): -3.712% (6 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes4 variação(ões) testada(s) · t=-0.39 em 29 episódios (equivale a t=-0.37) · p≈0.7079 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 2.83
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×0,86
- queda máxima, a partir do pico
- −88%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.860
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 12
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 433
- variações testadas antes desta
- 4
- bruto por operação
- −0,57%
- líquido por operação
- −0,77%
- regra de saida
- stop ou alvo, o que vier primeiro
- duracao mediana velas
- 5
- duracao maxima velas
- 565
- ambiguidade intravela
- 0.3
- alvo
- fixado no fechamento da entrada
- erro de aprecamento
- realização no NÍVEL, não no fechamento — e o erro de qualquer aproximação de apreçamento escala com o INVERSO da duração acima (medido em 2026-08-04: −0,640 p.p. numa técnica de 3 velas, +0,006 p.p. numa de 85)
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- exige razoes
- 1
- tolerancia fibonacci
- 0.15
- velas confirmacao
- 5
- janela do ponto d
- 60
- realizacao parcial
- 0
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Gartley harmônico. A descrição não fecha na aritmética: os dois caminhos até o ponto D (extensão de CD, e 78,6% de XA) discordam em 10,4% e 17,0% da perna XA, e o ramo BC=38,2% é IMPOSSÍVEL — exigiria CD=1,712, fora do intervalo canônico. Adotado o ponto D pelos 78,6% de XA, que a própria descrição chama de o número mais importante. Testadas quatro formas para separar o que a técnica alega: com as razões a 3% e a 15% de folga, sem razão nenhuma (só o ziguezague), e com alvo único no lugar da realização parcial.
declarada em 2026-07-28, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.