Parabólico Direcional (0.02–0.2, DM14)
Um stop que se aproxima do preço a cada vela extrai bem os lucros de uma tendência, mas paga caro por estar sempre no mercado: ele inverte a posição também quando não há tendência nenhuma. Exigindo que o movimento direcional concorde com o lado antes de entrar, as reversões contra a direção dominante deixam de ser tomadas, e o sistema fica de fora em vez de operar o ruído.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ✓múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 79% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.786 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 53.300 operações, mas apenas 455 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 455 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,15% a +1,86% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 1,27 | 1,97 | 455 |
| placebo | inconclusivo | 1,53 | 1,97 | 455 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | passou | — | — | — |
- invariante52% do lucro bruto vem de 2665 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +51,62% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +39,96% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +0.852% · custo 0.200% · líquido +0.652% (t=1.27) · a faixa vai de -0.354% a +1.659%
- placeboreal +0.652% · placebo -0.139% · excesso +0.792% ± 0.516% (t=1.53 contra limiar 1.97, 455 grupos reais, 2,665,000 datas falsas, erro do sorteio ±0.015%)
- benchmarktécnica +0.65% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.10% · excesso +0.55%
- fora da amostrametade A dos ativos: +0.695% (t=0.94, 438 episódios) · metade B dos ativos: +0.609% (t=1.21, 449 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +1.081% (t=2.10, 453 episódios) · metade ilíquida: +0.145% (t=0.25, 420 episódios) · período 1/4 (2017-09-04 a 2022-05-10): +3.552% (t=3.90, 235 episódios) · período 2/4 (2022-05-11 a 2023-12-13): -0.318% (t=-0.51, 84 episódios) · período 3/4 (2023-12-14 a 2025-04-20): +0.682% (t=0.85, 71 episódios) · período 4/4 (2025-04-21 a 2026-07-27): -1.302% (t=-2.78, 67 episódios)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=1.27 em 455 episódios (equivale a t=1.27) · p≈0.2039 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.20
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×2,59
- queda máxima, a partir do pico
- −79%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.786
- sinais recusados por falta de capital
- 55%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,85%
- líquido por operação
- +0,65%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 7
- duracao media velas
- 9.2
- duracao maxima velas
- 90
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 7
- semente
- 20260728
- af min
- 0.02
- af passo
- 0.02
- af max
- 0.2
- velas arranque
- 10
- periodo adx
- 14
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Combina o Parabólico (que o corpus já tem, do cap. 17) com o Movimento Direcional e o ADX. ⚠️ A fonte remete o cálculo do ADX ao capítulo 23, que não temos. Sem ele o passo decisivo — 'se o ADX está subindo, só entre comprado' — não é computável. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica. ⚠️ DESTRAVADA em 2026-07-30: o cálculo do ADX chegou. Ele NÃO está no corpo do capítulo 23 como a fonte diz — está dentro de 'Ranking of Markets for Selection' (p. 1062), como sub-seção que o sumário de dois níveis não lista. A cadeia completa: PDM e MDM → suavizados em 14 (constante 0,071) sobre o true range → PDI e MDI → DX = 100×|PDI−MDI|/(PDI+MDI) → ADX suavizado com 0,133. Esta técnica sai de NÃO ESPECIFICADA para auditável, sem mudar a população: ela já era uma das 24 declaradas. ⚠️ E a fonte imprime o MDM INVERTIDO. Ela escreve 'MDM = mínima de hoje menos a de ontem' (L_t − L_t−1) e afirma, um parágrafo depois, que 'num dia interno tanto PDM quanto MDM são zero'. As duas coisas não podem ser verdade. Medido em 2.286 dias internos de cripto: com a fórmula impressa, MDM é zero em 0 deles (0,0%); com a definição de Wilder (L_t−1 − L_t), em 2.286 (100,0%). Implementamos a definição, e a divergência fica publicada.
declarada em 2026-07-31, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.