Estrutura validada com zona (R:R 2.5) · breakeven por estrutura
Amarrar o breakeven à estrutura, e não a um múltiplo de risco, dá a maior chance de ficar na operação vencedora e ainda assim sair sem perda quando a estrutura é invalidada.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ✓fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 20% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.704 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 399 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: stop ou alvo, o que vier primeiro. A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 1.411 operações, mas apenas 29 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 29 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -3,70% a +6,61% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 0,50 | 2,05 | 29 |
| placebo | inconclusivo | -0,02 | 2,05 | 29 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | passou | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante71% do lucro bruto vem de 70 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +71,33% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +91,35% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +1.455% · custo 0.200% · líquido +1.255% (t=0.50) · a faixa vai de -3.903% a +6.414%
- placeboreal +1.255% · placebo +1.315% · excesso -0.060% ± 2.865% (t=-0.02 contra limiar 2.05, 29 grupos reais, 70,148 datas falsas, erro do sorteio ±0.204%) — o status muda dentro do erro de Monte Carlo do próprio placebo
- benchmarktécnica +1.26% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.36% · excesso +0.90%
- fora da amostrametade A dos ativos: +0.274% (t=0.55, 28 episódios) · metade B dos ativos: +2.275% (t=0.58, 27 episódios) · metade líquida (>= US$ 1,931,830/dia): +1.763% (t=0.69, 29 episódios) · metade ilíquida: +0.801% (t=1.00, 24 episódios) · período 1/4 (2017-10-18 a 2022-12-29): +0.318% (t=0.07, 17 episódios) · período 2/4 (2022-12-31 a 2023-10-15): +1.083% (4 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-10-16 a 2025-06-12): -0.310% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-06-13 a 2026-07-27): +3.937% (5 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.50 em 29 episódios (equivale a t=0.48) · p≈0.6334 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.63
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,19
- queda máxima, a partir do pico
- −20%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.704
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 399
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +1,46%
- líquido por operação
- +1,26%
- regra de saida
- stop ou alvo, o que vier primeiro
- duracao mediana velas
- 2
- duracao maxima velas
- 853
- ambiguidade intravela
- 0.1
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- rr minimo
- 2.5
- impulso minimo
- 0.05
- consolidacao maxima
- 0.03
- janela da zona
- 40
- gestao
- breakeven por estrutura
- velas confirmacao
- 5
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Quarta transcrição, e a primeira de GESTÃO DE POSIÇÃO. Alegação comparativa e explícita: mover o stop para o zero a zero após confirmação de estrutura em três ondas (impulso, correção, impulso a nova máxima) é MELHOR que a regra comum de ir a breakeven em 2R, porque esta última tira o operador cedo demais de operações vencedoras. Testável com a mesma entrada e três gestões. Previsões específicas, escritas antes de qualquer número: (a) AS DUAS regras de breakeven vão BAIXAR o retorno médio em relação a não usar breakeven, porque a técnica base tem 71% do lucro em 5% das operações e breakeven mata cauda — as grandes vencedoras costumam voltar ao ponto de entrada antes de correr; (b) a regra por estrutura vai baixar MENOS que a de 2R, que é a alegação dele, porque ela espera mais antes de apertar; (c) o veredito não muda: segue REPROVADO no invariante, porque gestão de saída não conserta concentração de lucro.
declarada em 2026-07-28, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
Auditorias anteriores da mesma técnica
Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.