REPROVADO
TRIX (14)
Suavizar três vezes antes de medir a variação entrega uma linha tão limpa que a própria mudança de direção dela já serve de sinal antecipado, sem o ruído que obriga a esperar confirmação. E como a diferença é tomada no fim, e não no começo, o atraso que a tripla suavização introduziria é em boa parte devolvido.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
Líquido por operação
+8,56%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Morreu em
invariante
o resultado não é fisicamente plausível
Queda máxima
−45%
867 dias submersoQuanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✗invariante
- ✓custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ✓múltiplos testes
Curva de capital
Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.
No pior momento a conta valeu 45% menos que o melhor momento anterior, e passou 867 dias abaixo daquele pico.
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 540 moedas, 16.849 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 95 das 16.849. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
+8,76% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
Olhamos de onde veio o resultado: se ele se espalha pelas operações ou se concentra em pouquíssimas. Concentrou. É o formato de uma loteria: a operação típica perde, e um punhado raro paga a conta toda. Quem seguisse a regra na vida real enfrentaria uma sequência longa de perdas antes de qualquer ganho, e quase certamente pararia antes. Para dar a medida: 59% do lucro veio do topo 5% das operações, e a mesma técnica com as datas embaralhadas concentraria 41%. O controle reprova acima de 50%.
O que teria acontecido com o dinheiro
Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 24,59× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 45% menos que o melhor momento anterior, e passou 867 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.
A conta não caberia em todos os sinais
63% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.
O efeito está no começo do período, não no fim
Quebrando o período em quatro pedaços iguais: no primeiro, de 2017-09-26 a 2022-04-16, a técnica rendeu +29,88% por operação — um número que este motor consegue afirmar. No último, de 2025-02-19 a 2026-07-25, rendeu -1,63%, que não se distingue de zero. A média do período inteiro mistura os dois e esconde a diferença: ela é o que sobrou de uma vantagem que já não aparece no pedaço mais recente. O que isto não diz: que a vantagem acabou. O último pedaço tem 16 episódios independentes, e com esse tanto de dado ele não distinguiria nem um efeito razoável de zero. O que se pode afirmar é mais estreito, e é o que importa para quem fosse operar hoje: o resultado do conjunto vem de um período que já passou, e o pedaço recente não o confirma.
O que este resultado NÃO diz
Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 16.849 operações, mas apenas 95 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 95 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,06% a +17,59% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | passou | 1,93 | 1,99 | 95 |
| placebo | inconclusivo | 1,96 | 1,99 | 95 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | passou | — | — | — |
- invariante59% do lucro bruto vem de 842 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +59,48% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +40,81% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +8.764% · custo 0.200% · líquido +8.564% (t=1.93)
- placeboreal +8.564% · placebo -0.292% · excesso +8.856% ± 4.511% (t=1.96 contra limiar 1.99, 95 grupos reais, 842,450 datas falsas, erro do sorteio ±0.087%) — o status muda dentro do erro de Monte Carlo do próprio placebo
- benchmarktécnica +8.56% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +3.05% · excesso +5.51%
- fora da amostrametade A dos ativos: +9.328% (t=1.77, 91 episódios) · metade B dos ativos: +7.844% (t=1.91, 95 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +10.016% (t=2.15, 95 episódios) · metade ilíquida: +6.877% (t=1.48, 87 episódios) · período 1/4 (2017-09-26 a 2022-04-16): +29.879% (t=3.66, 49 episódios) · período 2/4 (2022-04-17 a 2023-10-27): +2.628% (t=0.62, 18 episódios) · período 3/4 (2023-10-28 a 2025-02-18): +3.393% (t=0.76, 15 episódios) · período 4/4 (2025-02-19 a 2026-07-25): -1.628% (t=-0.93, 16 episódios)O efeito decaiu: +29,88% (t=3,66) no primeiro quarto do período, −1,63% (t=-0,93) no último. As partições que replicam acima são de ativo, não de tempo.
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=1.93 em 95 episódios (equivale a t=1.90) · p≈0.0572 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.06
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×24,59
- queda máxima, a partir do pico
- −45%
- dias abaixo do pico anterior
- 867
- sinais recusados por falta de capital
- 63%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +8,76%
- líquido por operação
- +8,56%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 34
- duracao media velas
- 41.7
- duracao maxima velas
- 280
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 34
- semente
- 20260728
- periodo trix
- 14
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Tripla suavização exponencial e só então a diferença de 1 período — a ordem inversa da do TSI, e a fonte afirma que isso a torna mais suave. Regra de sinal dada: cruzar o zero. Completamente especificado. ⚠️ Os passos do logaritmo natural e do fator 10.000 são explicitamente opcionais na fonte, e não alteram o sinal; ficam de fora, declarado. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica.
declarada em 2026-07-31, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.