Média móvel adaptativa de Kaufman (10, sem filtro)
Um mercado ruidoso exige uma tendência mais lenta; um mercado que anda em linha reta permite qualquer velocidade, porque não há reversão falsa a temer. Ajustando a velocidade ao ruído a cada vela — acelerando quando o preço avança sem voltar atrás, travando quando ele oscila —, a linha usa a tendência mais rápida possível para as condições do momento e ainda assim não é penetrada pelo movimento errático que provocaria uma virada indesejada. É o melhor dos dois mundos que uma média de período fixo obriga a escolher.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ✓fora da amostra
- ✗múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 62% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.538 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 101.203 operações, mas apenas 30 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 30 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,47% a +1,50% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 0,66 | 2,04 | 30 |
| placebo | inconclusivo | 0,98 | 2,04 | 30 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | passou | — | — | — |
| múltiplos testes | reprovou | — | — | — |
- invariante61% do lucro bruto vem de 5060 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +61,40% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +43,13% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +0.518% · custo 0.200% · líquido +0.318% (t=0.66) · a faixa vai de -0.668% a +1.303%
- placeboreal +0.318% · placebo -0.168% · excesso +0.485% ± 0.497% (t=0.98 contra limiar 2.04, 30 grupos reais, 5,060,150 datas falsas, erro do sorteio ±0.009%)
- benchmarktécnica +0.32% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.05% · excesso +0.26%
- fora da amostrametade A dos ativos: +0.384% (t=0.69, 30 episódios) · metade B dos ativos: +0.257% (t=0.57, 30 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +0.546% (t=1.25, 30 episódios) · metade ilíquida: +0.061% (t=0.10, 29 episódios) · período 1/4 (2017-08-28 a 2022-05-03): +2.213% (t=2.18, 16 episódios) · período 2/4 (2022-05-04 a 2023-12-03): -0.353% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-12-04 a 2025-04-28): +0.315% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-04-29 a 2026-07-27): -0.894% (5 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=0.66 em 30 episódios (equivale a t=0.63) · p≈0.5277 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 1.06
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×2,83(×2,12–×4,49 conforme a ordem sorteada)
- queda máxima, a partir do pico
- −62%
- dias abaixo do pico anterior
- 1.538
- sinais recusados por falta de capital
- 68%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 2
- bruto por operação
- +0,52%
- líquido por operação
- +0,32%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 3
- duracao media velas
- 7.3
- duracao maxima velas
- 123
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- periodo er
- 10
- periodo rapido
- 2
- periodo lento
- 30
- filtro sigma
- 0.0
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
A mais completamente especificada do capítulo e a do próprio autor. Se alguma sobreviver, espero que seja esta. Contraparte fixa já no corpus: cruzamento de médias móveis. ⚠️ O capítulo dá a regra de sinal como 'direção da linha' mais um filtro cujo valor é só exemplo ('0,1 desvios padrão das variações da linha') — são DUAS leituras, e as duas serão medidas, porque escolher uma em silêncio seria escolher o resultado. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) nenhuma das adaptativas sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família em cripto; (2) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o benchmark — diferente do censo de padrões gráficos, onde o benchmark foi o coveiro, porque estas são sistemas sempre-no-mercado e giram muito; (3) cada adaptativa terá giro MAIOR que a sua contraparte de período fixo já no corpus, e morrerá mais no custo do que ela. O mecanismo está na própria fonte: a Tabela 17.1 relata fator de lucro 'even before costs' e afirma que o sucesso é 'inversely related to the average number of trades' (KAMA 159 operações, fator 1,53; VIDYA 443, fator 1,17). Isso é uma história de custo contada como história de qualidade. Se eu estiver errado e alguma sobreviver ao custo com giro maior, a tese do capítulo ganha uma evidência que ele não apresentou.
declarada em 2026-07-29, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito se repetiu no outro mercado, em dado independente.
- criptoREPROVADO← este
- forexREPROVADOver o card
Auditorias anteriores da mesma técnica
Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.