Índice de divergência (10/40/1.0, desvio simples)
A distância entre duas médias mede o quanto o preço se afastou do próprio equilíbrio, mas essa distância significa coisas diferentes em mercados calmos e agitados. Dividindo-a pela volatilidade e comparando com bandas que também se ajustam, obtém-se um afastamento comparável ao longo do tempo — e um afastamento extremo contra a tendência é oportunidade de entrar a favor dela, não sinal de reversão.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✓invariante
- ?custo
- ✗placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 100% menos que o melhor momento anterior, e passou 2.821 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · contra datas sorteadas
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 494 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 2.388 operações, mas apenas 105 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 105 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -16,44% a +2,88% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | -1,43 | 1,98 | 105 |
| placebo | reprovou | -1,32 | 1,98 | 105 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante2388 sinais em 750934 velasconcentração: +29,20% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +43,70% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto -6.778% · custo 0.200% · líquido -6.978% (t=-1.43) · a faixa vai até +2.683%
- placeboreal -6.978% · placebo -0.180% · excesso -6.798% ± 5.161% (t=-1.32 contra limiar 1.98, 105 grupos reais, 119,400 datas falsas, erro do sorteio ±0.147%)
- benchmarktécnica -6.98% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +1.74% · excesso -8.72%
- fora da amostrametade A dos ativos: -9.053% (t=-1.34, 102 episódios) · metade B dos ativos: -4.747% (t=-1.21, 100 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,151,425/dia): -5.521% (t=-1.65, 102 episódios) · metade ilíquida: -8.504% (t=-1.00, 94 episódios) · período 1/4 (2018-03-19 a 2022-06-20): -21.771% (t=-2.18, 50 episódios) · período 2/4 (2022-06-21 a 2023-08-23): -1.848% (t=-0.75, 17 episódios) · período 3/4 (2023-08-24 a 2025-04-28): -5.200% (t=-1.73, 24 episódios) · período 4/4 (2025-04-29 a 2026-07-11): +0.696% (t=0.18, 17 episódios)
- múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=-1.43 em 105 episódios (equivale a t=-1.42) · p≈0.1569 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.31
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×0,00
- queda máxima, a partir do pico
- −100%
- dias abaixo do pico anterior
- 2.821
- sinais recusados por falta de capital
- 90%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 12
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 494
- variações testadas antes desta
- 2
- bruto por operação
- −6,78%
- líquido por operação
- −6,98%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 27
- duracao media velas
- 33.5
- duracao maxima velas
- 205
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 27
- semente
- 20260728
- di rapida
- 10
- di lenta
- 40
- di fator
- 1.0
- di ao quadrado
- 0.0
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
Diferença entre médias de 10 e 40 dias, dividida pelo desvio padrão das variações diárias — ajuste de volatilidade. Bandas em ±1,0 desvio do próprio índice. ⚠️ A regra diz 'compre quando o índice cai abaixo da banda inferior ESTANDO EM TENDÊNCIA DE ALTA', e a fonte NÃO define a tendência. O passo é nomeado e não definido; adotaremos a direção da média lenta e isso vai declarado como escolha do auditor. ⚠️ E há ambiguidade na fórmula impressa: não fica claro se o desvio padrão entra ao quadrado. As duas leituras serão medidas. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica.
declarada em 2026-07-31, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.