Média móvel adaptativa de Kaufman (10, sem filtro)
Um mercado ruidoso exige uma tendência mais lenta; um mercado que anda em linha reta permite qualquer velocidade, porque não há reversão falsa a temer. Ajustando a velocidade ao ruído a cada vela — acelerando quando o preço avança sem voltar atrás, travando quando ele oscila —, a linha usa a tendência mais rápida possível para as condições do momento e ainda assim não é penetrada pelo movimento errático que provocaria uma virada indesejada. É o melhor dos dois mundos que uma média de período fixo obriga a escolher.
Medido em forex — EUR/USD e GBP/USD · diário agregado de 15m · spread de 1 pip (~0,009% por giro) · sem viés de sobrevivência
- ✓invariante
- ✓custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ?fora da amostra
- ✗múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 0% menos que o melhor momento anterior, e passou 859 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · quantas versões foram testadas
O que teria acontecido com o dinheiro
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 2 pares de moeda no mercado à vista. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2020-01-01 a 2026-06-26. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é o spread de 0,0 pip, cruzado uma vez. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 535 operações, mas apenas 226 episódios de mercado independentes: operações que se sobrepõem no tempo não são observações independentes, e contá-las como se fossem infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 226 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,09% a +0,17% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | passou | 0,62 | 1,97 | 226 |
| placebo | inconclusivo | 0,61 | 1,97 | 226 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | reprovou | — | — | — |
- invariante535 sinais em 4055 velas
- custobruto +0.041% · custo 0.000% · líquido +0.041% (t=0.62)
- placeboreal +0.041% · placebo +0.001% · excesso +0.040% ± 0.067% (t=0.61 contra limiar 1.97, 226 grupos reais, 26,750 datas falsas, erro do sorteio ±0.007%)
- benchmarktécnica +0.04% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.02% · excesso +0.03%
- fora da amostrametade A dos ativos: +0.019% (t=0.26, 179 episódios) · metade B dos ativos: +0.066% (t=0.65, 155 episódios) · metade líquida (>= US$ 0/dia): +0.041% (t=0.62, 226 episódios) · período 1/4 (2020-01-14 a 2021-08-25): +0.117% (t=0.71, 62 episódios) · período 2/4 (2021-08-26 a 2023-03-07): -0.005% (t=-0.04, 55 episódios) · período 3/4 (2023-03-10 a 2025-02-05): +0.126% (t=1.11, 59 episódios) · período 4/4 (2025-02-06 a 2026-06-14): -0.071% (t=-0.70, 53 episódios)
- múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=0.62 em 226 episódios (equivale a t=0.62) · p≈0.5347 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 1.07
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×1,00
- queda máxima, a partir do pico
- −0%
- dias abaixo do pico anterior
- 859
- sinais recusados por falta de capital
- 0%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2020-01-01 a 2026-06-26
- ativos com operação
- 2
- variações testadas antes desta
- 2
- bruto por operação
- +0,04%
- líquido por operação
- +0,04%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 4
- duracao media velas
- 7.5
- duracao maxima velas
- 68
- spread pips
- 0.001
- episodio dias
- 7
- semente
- 20260728
- periodo er
- 10
- periodo rapido
- 2
- periodo lento
- 30
- filtro sigma
- 0.0
Twelve Data forex (15m agregado para 1d) · coletado em 2026-07-25 · 2 ativos · 4,055 velas · 2020-01-01 a 2026-06-26
Hipótese, registrada antes do resultado
A mais completamente especificada do capítulo e a do próprio autor. Se alguma sobreviver, espero que seja esta. Contraparte fixa já no corpus: cruzamento de médias móveis. ⚠️ O capítulo dá a regra de sinal como 'direção da linha' mais um filtro cujo valor é só exemplo ('0,1 desvios padrão das variações da linha') — são DUAS leituras, e as duas serão medidas, porque escolher uma em silêncio seria escolher o resultado. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) nenhuma das adaptativas sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família em cripto; (2) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o benchmark — diferente do censo de padrões gráficos, onde o benchmark foi o coveiro, porque estas são sistemas sempre-no-mercado e giram muito; (3) cada adaptativa terá giro MAIOR que a sua contraparte de período fixo já no corpus, e morrerá mais no custo do que ela. O mecanismo está na própria fonte: a Tabela 17.1 relata fator de lucro 'even before costs' e afirma que o sucesso é 'inversely related to the average number of trades' (KAMA 159 operações, fator 1,53; VIDYA 443, fator 1,17). Isso é uma história de custo contada como história de qualidade. Se eu estiver errado e alguma sobreviver ao custo com giro maior, a tese do capítulo ganha uma evidência que ele não apresentou. ⚠️ MEDIDO EM FOREX (EUR/USD e GBP/USD, diário agregado de 15m), e não em cripto. Isto é uma REPLICAÇÃO pré-registrada da mesma técnica no segundo mercado — não uma descoberta nova —, e a conta de múltiplos testes a trata como tal. O que muda em relação ao card de cripto: são 2 pares em 6,5 anos contra 540 em 9, o custo do giro é ~20× menor (spread de 1 pip cruzado uma vez, contra comissão de 0,1% por lado), o piso de detecção é ~10× menor (0,092% contra 0,97%) e NÃO há viés de sobrevivência, porque par de moeda não é deslistado. Previsão específica: com apenas 2 ativos, os episódios independentes vêm do TEMPO e não da variedade de ativos, então espero N efetivo baixo e uma proporção alta de INCONCLUSIVO — e o que for afirmado aqui vale mais que em cripto, porque o custo não tem como ser o coveiro.
declarada em 2026-07-31, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.