INCONCLUSIVO

RSI de 2 dias (14/10/90)

Um oscilador de período muito curto captura o exagero de curtíssimo prazo: quando o preço se estica ao extremo em dois dias, ele volta. Entrando no fechamento seguinte ao extremo e saindo um dia depois, pega-se a devolução sem ficar exposto ao que vem além dela — e a saída rápida é o que protege, porque o indicador pode permanecer no extremo por muito tempo.

Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro

Líquido por operação

+0,15%

depois da taxa

A taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.

Travou em

custo

a taxa come mais da metade da vantagem bruta

Queda máxima

−7%

1.015 dias submerso

Quanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.

Tempo gráfico

1 dia

A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.

invariante
custo
placebo
benchmark
fora da amostra
múltiplos testes

Curva de capital

Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.

No pior momento a conta valeu 7% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.015 dias abaixo daquele pico.

A técnica contra o acaso

Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.

A operação média e a típica

A média está ABAIXO da mediana: a maioria das operações ganha um pouco e a cauda perde muito. É o inverso da loteria e não é menos perigoso — quem decide o resultado é a perda rara.

O que foi medido

Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 409 moedas, 1.423 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.

Quantas dessas operações contam de verdade

Só 268 das 1.423. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.

Quanto rendeu, antes de qualquer desconto

+0,35% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.

Onde travou · a taxa da corretora

Descontamos a taxa que a corretora cobra para abrir e para fechar cada operação — toda operação paga as duas pontas. O que sobrou depois da taxa é pequeno demais para se distinguir de zero.

O que teria acontecido com o dinheiro

Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 1,02× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 7% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.015 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.

O que este resultado NÃO diz

Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então INCONCLUSIVO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.

O que este card não mede

Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.

Um mercado, um universo: Medido em 409 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
Uma janela de tempo, não todas: O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
Uma estrutura de custo: O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
Uma regra de saída: A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
O número de operações não é o tamanho da amostra: São 1.423 operações, mas apenas 268 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 268 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,71% a +1,41% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
Velas diárias: Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.

Dados quantitativos e reprodutibilidade

Os seis controles

controle	status	t	limiar	episódios
invariante	passou	—	—	—
custo	inconclusivo	0,29	1,97	268
placebo	inconclusivo	0,78	1,97	268
benchmark	passou	—	—	—
fora da amostra	inconclusivo	—	—	—
múltiplos testes	inconclusivo	—	—	—

invariante1423 sinais em 750934 velasconcentração: +31,75% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +36,34% (reprova acima de +50,00%)
custobruto +0.354% · custo 0.200% · líquido +0.154% (t=0.29)
placeboreal +0.154% · placebo -0.272% · excesso +0.426% ± 0.546% (t=0.78 contra limiar 1.97, 268 grupos reais, 71,150 datas falsas, erro do sorteio ±0.023%)
benchmarktécnica +0.15% · comprar e segurar (mesmo horizonte) -0.13% · excesso +0.28%
fora da amostrametade A dos ativos: -0.273% (t=-0.36, 206 episódios) · metade B dos ativos: +0.561% (t=0.94, 210 episódios) · metade líquida (>= US$ 1,971,667/dia): -0.004% (t=-0.01, 208 episódios) · metade ilíquida: +0.358% (t=0.43, 198 episódios) · período 1/4 (2017-11-26 a 2021-03-17): -0.041% (t=-0.05, 73 episódios) · período 2/4 (2021-03-18 a 2023-04-02): +0.040% (t=0.03, 67 episódios) · período 3/4 (2023-04-09 a 2024-03-07): +0.488% (t=0.31, 41 episódios) · período 4/4 (2024-03-08 a 2026-07-20): +0.130% (t=0.15, 89 episódios)
múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.29 em 268 episódios (equivale a t=0.29) · p≈0.7754 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.78

Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê

O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.

arriscando 1,0% por operação: ×1,02
queda máxima, a partir do pico: −7%
dias abaixo do pico anterior: 1.015
sinais recusados por falta de capital: 0%
caminhos em que a conta caiu à metade (de 12): 0

Reprodutibilidade

período: 2017-08-17 a 2026-07-28
ativos com operação: 409
variações testadas antes desta: 1
bruto por operação: +0,35%
líquido por operação: +0,15%
regra de saida: a própria técnica (segura até o sinal contrário)
duracao mediana velas: 1
duracao media velas: 1.0
duracao maxima velas: 1
taxa por lado: 0.001
episodio dias: 7
semente: 20260728
periodo rsi2: 14
defasagem rsi2: 2
sobrevendido: 10.0
sobrecomprado: 90.0

Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28

Hipótese, registrada antes do resultado

RSI trocando a variação de 1 dia pela de 2. Limiares 10 e 90, entra no fechamento seguinte, sai um dia depois. Completamente especificado, saída inclusive — raro neste corpus. ⚠️ E é o card que eu mais quero ver: a PRÓPRIA FONTE publica que a lucratividade dele INVERTEU em 1998 ('de 1970 a 1998 foi um bom indicador de tendência; depois de 1998 tem sido muito melhor como reversão à média'). Uma técnica cujo sinal trocou no meio da amostra, publicada como favorita. Previsão: o controle 5 vai encontrar o decaimento, e a tabela de escalonamento que a fonte publica junto é ajuste posterior ao resultado — não será auditada. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica.

declarada em 2026-07-31, antes de o número existir

Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.

Auditorias anteriores da mesma técnica

Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.

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