APROVADO

Divergência de momento (12/26/9, por picos do indicador)

O momento é indicador antecedente: quando o preço faz uma nova máxima mas o momento não acompanha, a subida está perdendo força e o preço tende a seguir a direção do momento, não a própria. Quanto maior a divergência, mais provável a virada — e quanto mais longo o período em que ela se forma, maior a reversão que anuncia.

Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro

Líquido por operação

+1,71%

depois da taxa

A taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.

Ponto mais fraco

placebo

sobreviveu aos seis controles (t=2.85 contra o limiar de 2)

Queda máxima

−37%

356 dias submerso

Quanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.

Tempo gráfico

1 dia

A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.

invariante
custo
placebo
benchmark
fora da amostra
múltiplos testes

Curva de capital

Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.

No pior momento a conta valeu 37% menos que o melhor momento anterior, e passou 356 dias abaixo daquele pico.

A técnica contra o acaso

Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.

A operação média e a típica

A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.

O que foi medido

Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 539 moedas, 7.426 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.

Quantas dessas operações contam de verdade

Só 387 das 7.426. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.

Quanto rendeu, antes de qualquer desconto

+1,91% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.

Por que passou

Sobreviveu a todas as explicações banais que testamos:

o lucro se espalhou pelas operações, em vez de vir de um punhado
a vantagem sobreviveu ao desconto da taxa da corretora
rendeu mais do que entrar em datas sorteadas ao acaso
rendeu mais do que comprar e segurar pelo mesmo tempo
o resultado se repetiu nos pedaços separados dos dados
sobreviveu ao desconto por ter testado várias versões

O que teria acontecido com o dinheiro

Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 1,48× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 37% menos que o melhor momento anterior, e passou 356 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.

A conta não caberia em todos os sinais

19% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.

O efeito está no começo do período, não no fim

Quebrando o período em quatro pedaços iguais: no primeiro, de 2018-04-06 a 2022-06-22, a técnica rendeu +2,53% por operação — um número que este motor consegue afirmar. No último, de 2025-04-13 a 2026-07-26, rendeu +1,47%, que não se distingue de zero. A média do período inteiro mistura os dois e esconde a diferença: ela é o que sobrou de uma vantagem que já não aparece no pedaço mais recente. O que isto não diz: que a vantagem acabou. O último pedaço tem 68 episódios independentes, e com esse tanto de dado ele não distinguiria nem um efeito razoável de zero. O que se pode afirmar é mais estreito, e é o que importa para quem fosse operar hoje: o resultado do conjunto vem de um período que já passou, e o pedaço recente não o confirma.

O que este resultado NÃO diz

Passar nos seis controles não é promessa de lucro futuro, e não é um conselho para operar. Quer dizer só isto: neste período e neste universo, não encontramos a explicação banal que derrubou as outras. Vantagem que existiu pode estar acabando — o corpus tem caso de técnica aprovada cujo pedaço de tempo mais recente já é negativo. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.

O que este card não mede

Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.

Um mercado, um universo: Medido em 539 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
Uma janela de tempo, não todas: O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
Uma estrutura de custo: O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
Uma regra de saída: A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
O número de operações não é o tamanho da amostra: São 7.426 operações, mas apenas 387 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 387 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de +0,84% a +2,97% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
Velas diárias: Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.

Dados quantitativos e reprodutibilidade

Os seis controles

controle	status	t	limiar	episódios
invariante	passou	—	—	—
custo	passou	3,15	1,97	387
placebo	passou	2,85	1,97	387
benchmark	passou	—	—	—
fora da amostra	passou	—	—	—
múltiplos testes	passou	—	—	—

invariante7426 sinais em 750934 velasconcentração: +35,11% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +55,45% (reprova acima de +50,00%)
custobruto +1.906% · custo 0.200% · líquido +1.706% (t=3.15)
placeboreal +1.706% · placebo -0.160% · excesso +1.866% ± 0.655% (t=2.85 contra limiar 1.97, 387 grupos reais, 371,300 datas falsas, erro do sorteio ±0.042%)
benchmarktécnica +1.71% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.03% · excesso +1.68%
fora da amostrametade A dos ativos: +1.608% (t=2.79, 343 episódios) · metade B dos ativos: +1.808% (t=2.95, 362 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,063,673/dia): +1.844% (t=2.98, 375 episódios) · metade ilíquida: +1.553% (t=2.31, 332 episódios) · período 1/4 (2018-04-06 a 2022-06-22): +2.534% (t=2.52, 177 episódios) · período 2/4 (2022-06-23 a 2023-12-31): +2.056% (t=2.52, 79 episódios) · período 3/4 (2024-01-01 a 2025-04-12): +0.770% (t=0.89, 66 episódios) · período 4/4 (2025-04-13 a 2026-07-26): +1.470% (t=1.33, 68 episódios)O efeito decaiu: +2,53% (t=2,52) no primeiro quarto do período, +1,47% (t=1,33) no último. As partições que replicam acima são de ativo, não de tempo.
múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=3.15 em 387 episódios (equivale a t=3.14) · p≈0.0017 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.00

Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê

O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.

arriscando 1,0% por operação: ×1,48
queda máxima, a partir do pico: −37%
dias abaixo do pico anterior: 356
sinais recusados por falta de capital: 19%
caminhos em que a conta caiu à metade (de 12): 0

Reprodutibilidade

período: 2017-08-17 a 2026-07-28
ativos com operação: 539
variações testadas antes desta: 2
bruto por operação: +1,91%
líquido por operação: +1,71%
regra de saida: a própria técnica (segura até o sinal contrário)
duracao mediana velas: 6
duracao media velas: 11.5
duracao maxima velas: 201
taxa por lado: 0.001
episodio dias: 7
semente: 20260728
div rapida: 12
div lenta: 26
div sinal: 9
div leitura: picos
div janela: 20
velas confirmacao: 5

Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28

Hipótese, registrada antes do resultado

Preço subindo enquanto o momento cai (baixista), ou o inverso (altista), medido entre picos consecutivos. A fonte dá regras completas de entrada, saída e alvo, e três leituras: por PICOS do MACD, por INCLINAÇÃO da reta de preço contra a do momento, e ANTECIPADA (entra quando o preço rompe a resistência com o momento abaixo do pico anterior). As três serão medidas — são a mesma ideia com construções diferentes, então UM achado. ⚠️ E a fonte adverte, com todas as letras, que 'não há solução simples' e que 'o que se vê num gráfico nem sempre é fácil de programar'. É a técnica mais ensinada do capítulo e a que mais depende de escolhas do auditor; cada uma vai declarada. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o controle que mais mata será o CUSTO, e não o invariante — diferente da família `adaptativos`, porque estes são osciladores de sinal discreto, giram menos e não são sempre-no-mercado; (2) as técnicas de DIVERGÊNCIA sairão majoritariamente INCONCLUSIVAS, porque exigem dois picos alinhados e disparam pouco; (3) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ Registro que a previsão (1) é o oposto da que fiz em `adaptativos` e que se confirmou lá — se eu errar de novo na mesma direção, é sinal de que estou lendo mal o mecanismo do custo, e não a técnica.

declarada em 2026-07-31, antes de o número existir

Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.

Auditorias anteriores da mesma técnica

Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito mudou ao longo delas — correção no motor muda o número, e isso é fato que tem de ficar visível. Nenhum registro anterior foi apagado.

2026-08-03INCONCLUSIVOabrir ↗
esta medição →APROVADO