Cruzamento de médias móveis (20/50) · saída por 12 × amplitude real de 252
Uma técnica de tendência entrega o resultado dela apesar das operações que viram contra, não por causa delas. Interrompendo cada operação assim que o preço se afasta o bastante do melhor ponto dela, corta-se a perda antes que a própria técnica perceba a virada — e o que sobra é melhor do que não ter stop nenhum, desde que o nível se adapte à volatilidade em vez de ser um valor fixo.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
- ✗invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✓benchmark
- ✓fora da amostra
- ✓múltiplos testes
No pior momento a conta valeu 40% menos que o melhor momento anterior, e passou 461 dias abaixo daquele pico.
O que foi medido
Quantas dessas operações contam de verdade
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado
O que teria acontecido com o dinheiro
A conta não caberia em todos os sinais
O que este resultado NÃO diz
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 14.476 operações, mas apenas 29 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 29 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -2,66% a +14,20% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | reprovou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 1,35 | 2,05 | 29 |
| placebo | inconclusivo | 1,42 | 2,05 | 29 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | passou | — | — | — |
| múltiplos testes | passou | — | — | — |
- invariante53% do lucro bruto vem de 723 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +52,56% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +39,74% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +5.769% · custo 0.200% · líquido +5.569% (t=1.35) · a faixa vai de -2.859% a +13.997%
- placeboreal +5.569% · placebo -0.633% · excesso +6.202% ± 4.369% (t=1.42 contra limiar 2.05, 29 grupos reais, 723,800 datas falsas, erro do sorteio ±0.075%)
- benchmarktécnica +5.57% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +3.20% · excesso +2.37%
- fora da amostrametade A dos ativos: +6.122% (t=1.39, 29 episódios) · metade B dos ativos: +5.011% (t=1.25, 29 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +5.966% (t=1.38, 29 episódios) · metade ilíquida: +5.107% (t=1.14, 27 episódios) · período 1/4 (2017-10-11 a 2022-05-11): +18.994% (t=2.67, 15 episódios) · período 2/4 (2022-05-12 a 2023-10-31): +1.405% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-11-01 a 2025-03-01): +4.634% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-03-03 a 2026-07-27): -2.754% (5 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=1.35 em 29 episódios (equivale a t=1.30) · p≈0.1953 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.20
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×14,30
- queda máxima, a partir do pico
- −40%
- dias abaixo do pico anterior
- 461
- sinais recusados por falta de capital
- 62%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +5,77%
- líquido por operação
- +5,57%
- regra de saida
- a própria técnica (segura até o sinal contrário)
- duracao mediana velas
- 36
- duracao media velas
- 44.9
- duracao maxima velas
- 283
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- media rapida
- 20
- media lenta
- 50
- atr fator
- 12.0
- atr periodo
- 252
- base
- Cruzamento de médias móveis (20/50)
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
O «stop genérico» de 12 vezes a amplitude real média de 252 dias, posto abaixo da máxima do movimento corrente. ⚠️ A própria fonte anota que ele conflita com a ideia de que o multiplicador deveria variar com o período de cálculo da tendência — a divergência é dela, e fica no card. ⚠️ Recua em 21,5% das velas; entra como regra de saída. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o stop MELHORA a concentração e piora a média — ele corta a cauda direita junto com a esquerda, e o controle 1 é onde o cruzamento 20/50 já morre; se algum card desta família mudar de veredito em relação à base, espero que seja por sair do invariante, não por ganhar retorno; (2) os stops de VOLATILIDADE irão melhor que o percentual fixo, porque é isso que a fonte afirma («os que têm mais chance de funcionar precisam se adaptar à volatilidade, e não a um valor fixo em dinheiro ou percentual do preço») e a afirmação é testável; (3) o 12 × amplitude real de 252 dias quase nunca será tocado — é um stop largo demais para cripto, e vai medir praticamente a mesma coisa que a base sem stop; (4) os ALVOS de lucro irão pior que os stops, porque a própria fonte mostra na tabela dela que o melhor resultado da média lenta foi SEM tomada de lucro; (5) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família.
declarada em 2026-08-03, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.
A mesma técnica no outro mercado
O veredito é diferente lá. A mesma técnica, medida em dado independente, deu outro resultado — e isso diz mais sobre ela do que qualquer um dos dois cards isolado. Repare no custo e no piso de detecção antes de concluir: eles não são os mesmos nos dois mercados.
- criptoREPROVADO← este
- forexINCONCLUSIVOver o card
Auditorias anteriores da mesma técnica
Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.
- esta medição →REPROVADO
- 2026-08-03REPROVADOabrir ↗