APROVADO
Cruzamento de médias móveis (20/50) + filtro do semanal
O contexto do tempo gráfico maior é a vista de cima da trilha: operar a favor dele, em vez de olhar só o gráfico curto, aumenta muito a probabilidade da operação.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
Líquido por operação
+2,04%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Ponto mais fraco
placebo
sobreviveu aos seis controles (t=2.59 contra o limiar de 2)
Queda máxima
−46%
832 dias submersoQuanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✓invariante
- ✓custo
- ✓placebo
- ✓benchmark
- ✓fora da amostra
- ✓múltiplos testes
Curva de capital
Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.
No pior momento a conta valeu 46% menos que o melhor momento anterior, e passou 832 dias abaixo daquele pico.
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 540 moedas, 10.529 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 29 das 10.529. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
+2,24% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.
Por que passou
Sobreviveu a todas as explicações banais que testamos:
- o lucro se espalhou pelas operações, em vez de vir de um punhado
- a vantagem sobreviveu ao desconto da taxa da corretora
- rendeu mais do que entrar em datas sorteadas ao acaso
- rendeu mais do que comprar e segurar pelo mesmo tempo
- o resultado se repetiu nos pedaços separados dos dados
- sobreviveu ao desconto por ter testado várias versões
O que teria acontecido com o dinheiro
Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 2,64× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 46% menos que o melhor momento anterior, e passou 832 dias abaixo daquele pico. Em nenhum dos 12 caminhos testados ela chegou a valer menos da metade do que começou.
A conta não caberia em todos os sinais
18% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.
O que este resultado NÃO diz
Passar nos seis controles não é promessa de lucro futuro, e não é um conselho para operar. Quer dizer só isto: neste período e neste universo, não encontramos a explicação banal que derrubou as outras. Vantagem que existiu pode estar acabando — o corpus tem caso de técnica aprovada cujo pedaço de tempo mais recente já é negativo. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: horizonte fixo do auditor (10 velas). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 10.529 operações, mas apenas 29 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 29 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de +0,46% a +4,02% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | passou | 2,34 | 2,05 | 29 |
| placebo | passou | 2,59 | 2,05 | 29 |
| benchmark | passou | — | — | — |
| fora da amostra | passou | — | — | — |
| múltiplos testes | passou | — | — | — |
- invariante10529 sinais em 750934 velasconcentração: +34,03% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +35,49% (reprova acima de +50,00%)
- custobruto +2.236% · custo 0.200% · líquido +2.036% (t=2.34)
- placeboreal +2.036% · placebo -0.240% · excesso +2.276% ± 0.880% (t=2.59 contra limiar 2.05, 29 grupos reais, 526,450 datas falsas, erro do sorteio ±0.026%)
- benchmarktécnica +2.04% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.03% · excesso +2.01%
- fora da amostrametade A dos ativos: +2.044% (t=1.75, 29 episódios) · metade B dos ativos: +2.026% (t=2.27, 29 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): +1.869% (t=2.15, 29 episódios) · metade ilíquida: +2.225% (t=1.35, 27 episódios) · período 1/4 (2017-10-11 a 2022-04-27): +2.109% (t=1.58, 15 episódios) · período 2/4 (2022-04-28 a 2023-11-09): +1.334% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 3/4 (2023-11-10 a 2025-05-05): +2.808% (6 episódios — pequena demais, não conta) · período 4/4 (2025-05-06 a 2026-07-18): +1.892% (5 episódios — pequena demais, não conta)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=2.34 em 29 episódios (equivale a t=2.24) · p≈0.0250 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.03
Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê
O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.
- arriscando 1,0% por operação
- ×2,64
- queda máxima, a partir do pico
- −46%
- dias abaixo do pico anterior
- 832
- sinais recusados por falta de capital
- 18%
- caminhos em que a conta caiu à metade (de 12)
- 0
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 540
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +2,24%
- líquido por operação
- +2,04%
- regra de saida
- horizonte fixo do auditor (10 velas)
- horizonte velas
- 10
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 112
- semente
- 20260728
- media rapida
- 20
- media lenta
- 50
- semanas do filtro
- 4
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Hipótese, registrada antes do resultado
A tese isolável da terceira transcrição: acrescentar um NÍVEL INTERMEDIÁRIO à cascata melhora o resultado. A anterior testou dois níveis (filtro semanal sobre entrada diária) e o filtro separou, contra a minha previsão. Agora testo três: filtro semanal sobre PADRÃO GRÁFICO no diário. Previsão registrada antes, e desta vez a favor da técnica: espero que o filtro melhore o t dos padrões gráficos também, porque ele já melhorou em quatro de quatro técnicas de indicador. Previsão específica que pode falhar: espero que NENHUM padrão gráfico filtrado chegue a APROVADO, porque eles morrem no placebo e no fora da amostra, e um filtro de direção não conserta replicação.
declarada em 2026-07-28, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.