REPROVADO

Regras de 2 dias de Colby (saída como negação da entrada)

Encurtar o cálculo do movimento direcional para dois dias, e aceitar como sinal de compra tanto o direcional positivo quanto o índice médio em alta, transforma um indicador de filtro em um sistema completo — que se mantém lucrativo por décadas e rende mais do que comprar e segurar.

Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro

Líquido por operação

−0,26%

depois da taxa

A taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.

Morreu em

invariante

o resultado não é fisicamente plausível

Queda máxima

−92%

1.787 dias submerso

Quanto a conta chegou a valer a menos que o melhor momento anterior.

Tempo gráfico

1 dia

A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.

invariante
custo
placebo
benchmark
fora da amostra
múltiplos testes

Curva de capital

Arriscando 1,0% por operação, marcada a mercado todo dia — não só quando a operação fecha. A linha em 1,0 é o capital com que se começou.

No pior momento a conta valeu 92% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.787 dias abaixo daquele pico.

A técnica contra o acaso

Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.

A operação média e a típica

A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.

O que foi medido

Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 540 moedas, 190.594 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.

Quantas dessas operações contam de verdade

Só 467 das 190.594. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.

Quanto rendeu, antes de qualquer desconto

-0,06% por operação. Repare no sinal: a média já é negativa antes de descontar qualquer taxa. Os controles abaixo continuam valendo, mas aqui eles não estão derrubando uma vantagem — estão confirmando que nunca houve uma.

Por que não passou — morreu aqui · de onde veio o resultado

Olhamos de onde veio o resultado: se ele se espalha pelas operações ou se concentra em pouquíssimas. Concentrou. É o formato de uma loteria: a operação típica perde, e um punhado raro paga a conta toda. Quem seguisse a regra na vida real enfrentaria uma sequência longa de perdas antes de qualquer ganho, e quase certamente pararia antes. Para dar a medida: 51% do lucro veio do topo 5% das operações, e a mesma técnica com as datas embaralhadas concentraria 46%. O controle reprova acima de 50%.

O que teria acontecido com o dinheiro

Arriscando 1,0% do capital por operação — a regra mais ensinada — durante todo o período: O capital teria terminado em 0,41× o que começou. No pior momento a conta chegou a valer 92% menos que o melhor momento anterior, e passou 1.787 dias abaixo daquele pico. Em 8 dos 12 caminhos testados a conta chegou a valer menos da metade do que começou.

A conta não caberia em todos os sinais

73% das operações tiveram de ser recusadas: quando elas apareceram, o dinheiro já estava todo em outras posições. Isso importa porque o retorno médio por operação que a técnica alega é calculado sobre operações que ninguém conseguiria ter feito todas.

O que este resultado NÃO diz

Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.

O que este card não mede

Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.

Um mercado, um universo: Medido em 540 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
Uma janela de tempo, não todas: O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
Uma estrutura de custo: O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
Uma regra de saída: A operação foi encerrada por: a própria técnica (segura até o sinal contrário). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
O número de operações não é o tamanho da amostra: São 190.594 operações, mas apenas 467 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 467 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,51% a +0,39% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
Velas diárias: Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.

Dados quantitativos e reprodutibilidade

Os seis controles

controle	status	t	limiar	episódios
invariante	reprovou	—	—	—
custo	inconclusivo	-1,14	1,97	467
placebo	reprovou	-0,46	1,97	467
benchmark	reprovou	—	—	—
fora da amostra	inconclusivo	—	—	—
múltiplos testes	inconclusivo	—	—	—

invariante51% do lucro bruto vem de 9529 operações (5% do total) — loteriaconcentração: +51,14% do lucro no topo 5% das operações — embaralhando as datas, +46,15% (reprova acima de +50,00%)
custobruto -0.060% · custo 0.200% · líquido -0.260% (t=-1.14) · a faixa vai de -0.710% a +0.190%
placeboreal -0.260% · placebo -0.138% · excesso -0.122% ± 0.266% (t=-0.46 contra limiar 1.97, 467 grupos reais, 9,529,700 datas falsas, erro do sorteio ±0.005%)
benchmarktécnica -0.26% · comprar e segurar (mesmo horizonte) -0.11% · excesso -0.15%
fora da amostrametade A dos ativos: -0.218% (t=-0.64, 465 episódios) · metade B dos ativos: -0.306% (t=-1.00, 466 episódios) · metade líquida (>= US$ 2,066,613/dia): -0.095% (t=-0.42, 467 episódios) · metade ilíquida: -0.451% (t=-1.96, 433 episódios) · período 1/4 (2017-08-21 a 2022-04-30): +0.600% (t=1.52, 245 episódios) · período 2/4 (2022-05-01 a 2023-12-19): -0.462% (t=-1.37, 87 episódios) · período 3/4 (2023-12-20 a 2025-04-27): -0.365% (t=-0.97, 71 episódios) · período 4/4 (2025-04-28 a 2026-07-27): -0.812% (t=-2.66, 66 episódios)
múltiplos testes2 variação(ões) testada(s) · t=-1.14 em 467 episódios (equivale a t=-1.13) · p≈0.2575 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.51

Patrimônio — fora dos seis controles, e por quê

O t da série de operações é invariante ao tamanho da aposta: 0,5%, 1% e 3% dão o mesmo até a sexta casa. Nada aqui muda o veredito — muda o que a conta teria vivido.

arriscando 1,0% por operação: ×0,41
queda máxima, a partir do pico: −92%
dias abaixo do pico anterior: 1.787
sinais recusados por falta de capital: 73%
caminhos em que a conta caiu à metade (de 12): 8

Reprodutibilidade

período: 2017-08-17 a 2026-07-28
ativos com operação: 540
variações testadas antes desta: 2
bruto por operação: −0,06%
líquido por operação: −0,26%
regra de saida: a própria técnica (segura até o sinal contrário)
duracao mediana velas: 2
duracao media velas: 3.9
duracao maxima velas: 62
taxa por lado: 0.001
episodio dias: 7
semente: 20260728
periodo: 2
leitura: espelho

Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-08-03 10:49 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28

Hipótese, registrada antes do resultado

Entra comprado quando o PDI de 2 dias supera o MDI de 2 dias OU quando o índice direcional médio de 2 dias supera a própria suavização de 2 dias; zera na condição inversa; vendas pelas regras opostas; TODAS AS ORDENS NO FECHAMENTO — a primeira técnica deste corpus que executa exatamente onde o motor mede. ⚠️ As duas condições impressas se sobrepõem: com uma verdadeira e a outra falsa, a regra de entrada e a de saída disparam na mesma vela. Não é executável sem uma convenção, e há duas que fecham — a saída como negação da entrada (sempre no mercado) e a saída literal com precedência (fora do mercado quando as condições discordam). As duas serão medidas: elas coincidem em 47,74% das velas, então a escolha não é cosmética. ⚠️ A segunda condição é cega para a direção, e a alegação de 72 anos de lucro repousa em parte sobre ela. Previsão da família, registrada antes de medir: (1) o coveiro será o INVARIANTE em cripto e o BENCHMARK em forex — as duas técnicas auditáveis são sistemas de reversão sempre no mercado, a mesma mecânica de `adaptativos`, onde o invariante matou 7 de 10 em cripto e o benchmark 6 de 10 em forex; (2) a variante de Hochheimer COM CONFIRMAÇÃO sobreviverá ao custo melhor que a imediata, porque gira metade (485 inversões contra 998 em 13.607 velas); (3) a leitura ESPELHO das regras de 2 dias irá pior que a LITERAL, porque fica no mercado 100% do tempo e em 32,8% das velas compra só porque o índice direcional médio está subindo — condição cega para direção, seguida de −0,332% em cinco velas; (4) nenhuma sobrevive ao Benjamini-Hochberg da família. ⚠️ E fica registrado que o BH sobre 4 alegações é fraco por construção: a família é pequena porque a seção é pequena, não porque alguma coisa foi deixada de fora.

declarada em 2026-08-03, antes de o número existir

Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.

Auditorias anteriores da mesma técnica

Cada variação ensinada por um autor entra como um teste diferente para cobrir o que pode funcionar na estratégia. O veredito se manteve em todas.

2026-08-03REPROVADOabrir ↗
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