REPROVADO
Topo triplo
Três falhas no mesmo teto provam que a compra esgotou.
Medido em cripto — Binance spot · 540 pares, incluindo deslistados · custo de 0,2% por giro
Líquido por operação
+0,06%
depois da taxaA taxa é descontada nas duas pontas: toda operação paga para abrir e para fechar.
Morreu em
benchmark
perde para comprar e segurar (mesmo horizonte)
Queda máxima
não medido
Patrimônio não foi medido para esta alegação.
Tempo gráfico
1 dia
A grade de tempo medida. A mesma técnica noutra grade — mais larga ou mais fina — é outra medição, e pode dar outro veredito.
- ✓invariante
- ?custo
- ?placebo
- ✗benchmark
- ?fora da amostra
- ?múltiplos testes
A técnica contra o acaso
Mesma quantidade de operações, mesma duração, mesmos ativos — só as datas foram sorteadas.
A operação média e a típica
A média está acima da mediana: assinatura de loteria — a operação típica perde e um punhado raro paga a conta.
O que foi medido
Programamos a regra como ela é descrita e deixamos que operasse sozinha de 2017-08-17 a 2026-07-28. Ela encontrou operação em 290 moedas, 1.176 no total. Cada uma entra e sai pelo preço que existia naquele dia — o programa nunca enxerga o que vem depois, que é o erro mais comum de quem testa estratégia em casa. Onde a descrição era ambígua, adotamos sempre a leitura menos favorável à técnica; o que ficou em aberto está dito na hipótese, no fim desta página.
Quantas dessas operações contam de verdade
Só 210 das 1.176. As criptomoedas sobem e descem quase todas juntas, então a mesma regra dispara em dezenas de moedas no mesmo dia — e isso é uma aposta repetida, não dezenas de apostas diferentes. Contar todas separadamente é o truque que faz um teste ruim parecer impressionante.
Quanto rendeu, antes de qualquer desconto
+0,26% por operação. Este é o número que a técnica alega — e é o único aqui que ainda não passou por controle nenhum.
Por que não passou — morreu aqui · contra comprar e segurar
Comparamos com simplesmente comprar e segurar pelo mesmo tempo, sem regra nenhuma. Ficar parado rendeu mais. A técnica dá trabalho, cobra atenção e entrega menos do que não fazer nada.
O que este resultado NÃO diz
Para uma vantagem ser afirmável aqui, ela precisaria chegar a 4,54% por operação — é o tamanho que sobrevive à correção de múltiplos testes deste acervo, e ele sobe conforme o acervo cresce. Então REPROVADO quer dizer “não achamos nada acima desse tamanho”, e nunca “é impossível que funcione”. O instrumento é bem mais sensível que isso: em dado sintético, com efeito limpo, ele separa a partir de 0,69%. A distância entre os dois números é o preço do mercado real e o de publicar muitas alegações. A diferença importa, e é a regra da casa: o card confronta a alegação, nunca a pessoa que a fez.
O que este card não mede
Todo veredito vale para as condições em que foi medido. Estas são as deste — e fora delas o resultado não se aplica.
- Um mercado, um universo
- Medido em 290 pares de criptomoeda no mercado à vista, incluindo os que foram deslistados. Não diz nada sobre futuros, ações, índices, nem sobre o comportamento da mesma técnica em outro mercado.
- Uma janela de tempo, não todas
- O período medido vai de 2017-08-17 a 2026-07-28. Um mercado atravessa regimes, e uma técnica pode funcionar num e não em outro — o card mede os regimes que couberam nesta janela, não os que vierem depois.
- Uma estrutura de custo
- O custo cobrado é de 0,10% por lado, ida e volta. Quem paga mais que isso obtém um resultado pior, e quem paga menos, melhor — o veredito vale para esta taxa.
- Uma regra de saída
- A operação foi encerrada por: horizonte fixo do auditor (10 velas). A mesma entrada medida com outra saída é outra estratégia, e pode dar outro veredito — acontece neste corpus.
- O número de operações não é o tamanho da amostra
- São 1.176 operações, mas apenas 210 episódios de mercado independentes: um mesmo movimento dispara a técnica em dezenas de ativos ao mesmo tempo, e contá-los como observações separadas infla qualquer resultado. É o número menor que manda na conta. Com 210 episódios, o que o dado sustenta é uma faixa de -0,84% a +1,36% por operação — a média publicada é o centro dela, não a medida exata.
- Velas diárias
- Medido no fechamento diário. Nada aqui mede o que acontece dentro do dia, e uma técnica intradiária não é auditável com este dado.
Dados quantitativos e reprodutibilidade
Os seis controles
| controle | status | t | limiar | episódios |
|---|---|---|---|---|
| invariante | passou | — | — | — |
| custo | inconclusivo | 0,11 | 1,97 | 210 |
| placebo | inconclusivo | 0,65 | 1,97 | 210 |
| benchmark | reprovou | — | — | — |
| fora da amostra | inconclusivo | — | — | — |
| múltiplos testes | inconclusivo | — | — | — |
- invariante1176 sinais em 750934 velas
- custobruto +0.261% · custo 0.200% · líquido +0.061% (t=0.11)
- placeboreal +0.061% · placebo -0.415% · excesso +0.476% ± 0.736% (t=0.65 contra limiar 1.97, 210 grupos reais, 58,800 datas falsas, erro do sorteio ±0.074%)
- benchmarktécnica +0.06% · comprar e segurar (mesmo horizonte) +0.28% · excesso -0.22%
- fora da amostrametade A dos ativos: -0.456% (t=-0.41, 141 grupos) · metade B dos ativos: +0.400% (t=0.84, 195 grupos) · metade líquida (>= US$ 1,998,451/dia): -0.378% (t=-0.72, 192 grupos) · metade ilíquida: +0.730% (t=0.73, 135 grupos) · período 1/4 (2018-06-25 a 2022-09-21): +0.151% (t=0.14, 87 grupos) · período 2/4 (2022-09-23 a 2024-01-22): -0.514% (t=-0.63, 45 grupos) · período 3/4 (2024-01-23 a 2025-06-16): +0.007% (t=0.01, 42 grupos) · período 4/4 (2025-06-17 a 2026-07-18): +0.600% (t=0.50, 38 grupos)
- múltiplos testes1 variação(ões) testada(s) · t=0.11 em 210 episódios (equivale a t=0.11) · p≈0.9136 · falsos positivos esperados por acaso ≈ 0.91
Reprodutibilidade
- período
- 2017-08-17 a 2026-07-28
- ativos com operação
- 290
- variações testadas antes desta
- 1
- bruto por operação
- +0,26%
- líquido por operação
- +0,06%
- regra de saida
- horizonte fixo do auditor (10 velas)
- horizonte velas
- 10
- taxa por lado
- 0.001
- episodio dias
- 10
- velas confirmacao
- 5
- tolerancia
- 0.03
- janela maxima
- 120
Binance spot klines (inclui pares deslistados) · coletado em 2026-07-27 23:31 a 2026-07-28 14:29 · 540 ativos · 750,934 velas · 2017-08-17 a 2026-07-28
Semente não registrada: auditorias anteriores a 2026-07-29 usaram 20260728 por convenção do código, e o valor não está no registro.
Hipótese, registrada antes do resultado
Padrões gráficos são a classe mais famosa da análise técnica e a que mais sofre com o erro de pivô: quase todo backtest publicado marca o sinal na data do pivô, quando naquela data ninguém sabia dele. Medidos com pivô CAUSAL — 5 velas de atraso de confirmação, que é o que o operador real enfrenta — espero que saiam PIORES que os de vela, e por um motivo legítimo: quando o rompimento é reconhecível, o preço já andou. Previsão específica e falsificável: nenhum sobrevive ao Benjamini-Hochberg de 52 padrões, e o controle que mais mata será o benchmark, não o custo — diferente dos de vela, porque estes operam bem menos vezes.
declarada em 2026-07-28, antes de o número existir
Pré-registrar existe para separar previsão de racionalização: escrita depois do número, toda hipótese acerta.